Neuer Private-Equity-Secondaries-Fonds

Franklin Templeton und Lexington Partners melden die Auflegung des ersten in Luxemburg domizilierten Private-Equity-Secondaries-Fonds mit einem verwalteten Vermögen von über 875 Millionen Dollar von internationalen Investoren.

Nach der regulatorischen Genehmigung lanciert Franklin Templeton einen neuen Teilfonds der in Luxemburg domizilierten Franklin Lexington Private Markets Fund SICAV SA-Reihe. Der neue Fonds wird gemeinsam von Franklin Templeton und Lexington Partners verwaltet und ist der erste Evergreen-Fonds des Unternehmens für den internationalen Vermögensverwaltungsmarkt.

George Szemere, Leiter Alternatives EMEA Wealth Management, erklärt: «Wir freuen uns sehr über die Zusammenarbeit mit Lexington Partners bei diesem Produkt, das eine wichtige Ergänzung unserer Produktpalette darstellt. Unser Ziel ist es, internationalen Anlegern im Vermögensverwaltungssegment Zugang zu hochwertigen Private-Equity-Anlagen zu verschaffen. Nach einer vergleichbaren Auflegung in den USA, die im Januar 2025 Zeichnungen von US-Anlegern in Höhe von über 900 Millionen US-Dollar generierte, kommt FLEX-I nun mit einem verwalteten Vermögen von über 875 Millionen US-Dollar von internationalen Anlegern auf den Markt.»

Christian Leger, Head of Switzerland, fügt hinzu: «Wir freuen uns, Schweizer Investoren den Franklin Lexington PE Secondaries Fund vorstellen zu können, der einen Meilenstein in unserem Ausbau unseres Angebots an alternativen Anlagen darstellt. Dieser Fonds bedient die wachsende Nachfrage vieler unserer Kunden nach hochwertigen Private-Equity-Anlagemöglichkeiten. Mit der Expertise von Lexington Partners sind wir zuversichtlich, dass FLEX-I attraktive Renditen erzielen und die Anlageportfolios unserer Kunden weiter diversifizieren wird.»

Diversifiziertes Portfolio von Private-Equity-Anlage

FLEX-I wurde für vermögende Privatkunden entwickelt, die nach langfristigen Wachstumschancen suchen, und bietet Zugang zu einer Anlageklasse, die bis vor kurzem hauptsächlich institutionellen Anlegern vorbehalten war. Das Anlageziel des Fonds besteht darin, durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio von Private-Equity-Anlagen, die über Sekundärtransaktionen und Co-Investments in neue Private-Equity-Transaktionen zusammen mit führenden Sponsoren erworben werden, eine langfristige Kapitalwertsteigerung zu erzielen. Darüber hinaus verfügt FLEX-I über die Flexibilität, in Private Assets verschiedener Anlageklassen zu investieren, darunter Buyouts, Wachstumsunternehmen, Venture Capital, Kredite, Mezzanine-Finanzierungen, Infrastruktur, Energie und andere Real Assets.

FLEX-I kommt zu einem Zeitpunkt auf den Markt, an dem Erstinvestoren in private Fonds und Vermögenswerte aufgrund einer Abschwächung der Ausschüttungen aus dieser Anlageklasse Liquidität suchen. Der Sekundärmarkt für Private Equity ist erheblich gewachsen und wird in den nächsten fünf Jahren voraussichtlich ein Volumen von über 500 Milliarden US-Dollar erreichen. Anleger in Sekundärfonds suchen Private-Equity- und alternative Anlagen mit potenziellen Vorteilen wie einer breiten Diversifizierung, der Möglichkeit früherer Barrendite, einem geringeren Anlagerisiko und einer Abschwächung der primären J-Kurve.

Wil Warren, Partner und Präsident von Lexington Partners, einem spezialisierten Investmentmanager von Franklin Templeton, kommentiert: «Der Sekundärmarkt ist trotz eines erheblichen Angebots an Transaktionen weiterhin unterkapitalisiert, was Anlegern Chancen für attraktive Engagements eröffnet. FLEX-I wird unsere traditionellen Drawdown-Fonds, die derzeit ein Vermögen von 72,4 Milliarden US-Dollar verwalten, ergänzen und unser Engagement für starke, langfristige risikobereinigte Renditen unterstreichen.»

Jake Williams, Global Co-Head of Alternatives Wealth Management Product, ergänzt: «Diese Auflegung ist ein Beleg für die wachsende Nachfrage von vermögenden Anlegern, die über Evergreen-Strukturen Zugang zu alternativen Anlagen suchen. Der neue Fonds zielt darauf ab, ein Gleichgewicht zwischen der Bereitstellung von Liquidität für Anleger und der Aufrechterhaltung der Möglichkeit zu schaffen, in längerfristige Private-Equity-Anlagemöglichkeiten mit potenziell höheren Renditen zu investieren.»

Lexington Partners ist laut eigenen Angaben einer der weltweit grössten Verwalter von Sekundär-Private-Equity- und Co-Investment-Fonds. Das Unternehmen war vor über 30 Jahren an der Entwicklung des institutionellen Sekundärmarktes massgeblich beteiligt und hat vor 27 Jahren eines der ersten unabhängigen, diskretionären Co-Investment-Programme ins Leben gerufen. Die 24 Partner von Lexington gehören zu den erfahrensten und angesehensten Akteuren auf dem Sekundärmarkt und sind seit durchschnittlich 18 Jahren bei Lexington tätig.

Das EMEA Alternatives Wealth Management Team ist Teil der wachsenden und spezialisierten Alternativplattform von Franklin Templeton, die über traditionelle Anlageangebote hinausgeht. Die spezialisierten Anlageverwalter des Unternehmens verfügen jeweils über fundierte Fachkenntnisse und bieten eine breite Palette von alternativen Anlagemöglichkeiten, darunter Private-Equity-Sekundärfonds und Co-Investmentfonds (Lexington Partners), Private Credit (Benefit Street Partners und Alcentra), Immobilien (Clarion Partners) sowie Hedgefonds-Strategien, Risikokapital und digitale Vermögenswerte. Franklin Templeton verwaltet zum 31. Dezember 2024 alternative Anlagen im Wert von über 249 Milliarden US-Dollar.