Das Barometer der UBS zeigt einen erfreulichen Start der Vorsorgeeinrichtungen ins neue Jahr. (Bild: Shutterstock.com/Pefkos)
Die Pensionskassen im UBS-Barometer sind gut ins neue Jahr gestartet und verzeichnen im Januar eine durchschnittliche Performance von 0,29%. Vor allem Anleihen und Immobilien trieben die Performance voran, Aktien und alternative Anlagen hingegen litten zum Jahresstart unter den Unsicherheiten des Coronavirus.
14.02.2020, 08:44 Uhr
Redaktion: lek
Die durchschnittliche Monatsperformance der im UBS-Barometer berücksichtigten Vorsorgeeinrichtungen betrug im Januar 2020 0,29% nach Gebühren. Die grossen Pensionskassen mit verwalteten Vermögen über 1 Mrd. Franken schnitten mit 0,38% am besten ab. Die mittleren Pensionskassen mit verwalteten Vermögen von 300 Mio. bis 1 Mrd. Franken erzielten 0,25% Performance und die kleineren Vorsorgeeinrichtungen mit bis zu 300 Mio. Franken konnten 0,24% Rendite erwirtschaften. Die kleinen Pensionskassen wiesen die grösste Bandbreite auf mit 2,54 Prozentpunkten. Die grossen Pensionskassen lagen mit einer Bandbreite von 1,59 Prozentpunkten in der Mitte und die mittleren Vorsorgewerke erzielten die geringste Bandbreite mit 1,14 Prozentpunkten.
Die Sharpe Ratio (Rendite bereinigt um das Risiko) für die letzten 36 Monate betrug laut UBS-Barometer im Januar für alle Vergleichsgruppen 1,68. Die höchste Sharpe Ratio von 1,93 erzielten wie schon im Vormonat die grossen Vorsorgeeinrichtungen, gefolgt von 1,69 bei den mittleren Pensionskassen. Den tiefsten Wert von 1,51 verbuchten die kleinen Pensionskassen.
Coronavirus bremste die Aktien
Der erste Monat der neuen Dekade war ein durchwachsener Monat für die verschiedenen Anlageklassen (siehe Grafik unten), wie die UBS im Barometer schreibt. Aktien litten zum Jahresauftakt, da der Ausbruch des Coronavirus zu Unsicherheiten im globalen Wachstum führte. Schweizer Aktien schlossen leicht im Plus mit 0,16%, während globale Titel mit –2,04% den schlechtesten Beitrag leisteten. Auch alternative Anlagen wie Hedge Funds (0,12%) und Private Equity (–0,48%) waren davon betroffen. Anleihen in Schweizer Franken lieferten die beste Performance mit 1,63% und auch Fremdwährungsanleihen (0,88%) und Immobilien (0,73%) waren positiv. Fremdwährungsallokationen dürften unter einem erstarkenden Franken gelitten haben, meint UBS.
Quelle: UBS
Die Anlagestruktur nach Anlageklassen zeigt, dass die kleinen Vorsorgewerke ihre Liquidität und Anleihen zugunsten von Aktien und alternativen Anlagen reduzierten. Bei den mittleren und grossen Vorsorgewerken sind für die UBS alle Verschiebungen mit aktuellen Marktbewegungen zu erklären.
Schwellenländer 2020 stabil
Die Märkte erlitten in der letzten Januar-Woche aufgrund des Ausbruchs des Coronavirus zwar Verluste, die Bank geht aber davon aus, dass die fundamentale Situation für die Schwellenländer solide ist. Die Wirtschaftsstimmung in den Schwellenländern hat sich seit der Bekanntgabe eines Phase-1-Abkommens zwischen den USA und China alles in allem gebessert. Insgesamt dürften die Schwellenländer laut UBS stärker von den Vorteilen dieses Abkommens profitieren als die USA. Deshalb prognostiziert die Grossbank, dass die Wachstumsdifferenz zwischen Schwellen- und Industrieländern in diesem Jahr steigen und die Gewinnwachstumsdynamik in den Schwellenländern zunehmen wird.
Die Pensionskassen im Sample der UBS erzielten im Januar insgesamt und innerhalb jeder Grössengruppe eine durchschnittliche Performance von –0,19% nach Gebühren. Seit Messbeginn 2006 erwirtschafteten die PKs eine...
Wie der Pensionskassen-Monitor der Swisscanto Vorsorge zeigt, haben die Pensionskassen mit einer Gesamtrendite von 3,59% für 2020 den durch die Corona-Krise bedingten Deckungsgradverlust nicht nur vollständig...
Pensionskassenindex mit starkem Auftrieb zum Jahresende
14.01.2021, 05:00 Uhr
Die Pensionskassen-Bilanzen der Schweizer Unternehmen erhielten im vierten Quartal einen unerwarteten Aufschwung. Trotz des turbulenten Jahres beendeten die Pensionskassen-Vermögen 2020 gemäss dem Willis Towers...
Die Pensionskassen im Sample der UBS erzielten im November eine durchschnittliche Performance von 3,71% nach Gebühren. Seit Jahresbeginn steht die Rendite bei 2,37% und seit Messbeginn 2006 bei 61,64%.
AXA Investment Managers Schweiz hat erneut eine Untersuchung über Wissen und Einstellung der Schweizer Bevölkerung zur 2. Säule durchgeführt. Vier von fünf PK-Versicherten halten eine Reform der Altersvorsorge...
Pensionskassen holen drei Viertel der Deckungsgrad-Verluste auf
23.10.2020, 14:07 Uhr
Trotz einer durchschnittlichen Rendite der Schweizer Pensionskassen von 1,98% im dritten Quartal bleibt diese für die ersten neun Monate des Jahres 2020 mit -0,83% leicht negativ. Laut dem PK-Monitor der Swisscanto...
Markus Helbling neu im Verwaltungsrat von PensExpert
15.10.2020, 15:06 Uhr
Seit 1. Oktober 2020 ist Markus Helbling Teil des Verwaltungsrates von PensExpert. Er ist als Head of Transformation und Leiter des Produktbereichs Treuhand in der Geschäftsleitung von BDO tätig.
Schweiz auf Platz zwei im Global Retirement Index von Natixis
30.09.2020, 10:25 Uhr
Die Top-3-Positionen im Global Retirement Index von Natixis Investment Managers halten die gleichen Länder wie in den letzten drei Jahren: Island, Schweiz und Norwegen.
Viele Schweizerinnen und Schweizer wünschen sich eine Frühpensionierung – und rund die Hälfte geht tatsächlich frühzeitig in Rente. Die Credit Suisse Vorsorgestudie 2020 zeigt, welche finanziellen Einbussen mit...
Alternde Gesellschaft eröffnet "silberne" Investmentchancen
18.09.2020, 15:54 Uhr
Zum ersten Mal in der Geschichte leben auf der Erde mehr Menschen im Alter von über 60 als unter fünf Jahren. Mit der alternden Gesellschaft dürften das Gesundheits- und das Finanzwesen in einer...