Techfonds Top, Lateinamerikafonds Flop

Laut Morningstar erzielten im vergangenen Jahr Fonds auf Technologieaktien die beste Performance. Dabei wurden Jahresrenditen von bis zu mehr als 50 Prozent gemessen. Unter den grössten Verlierern sind Lateinamerikafonds zu finden. Hier mussten Verluste von 20 bis 30 Prozent verkraftet werden.

Aktiv gemanagte Fonds mit den Investment-Schwerpunkten Technologie und US-Wachstumsaktien hatten im Jahr 2024 die Nase vorn. Von den 30 Fonds, die ihren Anlegern im vergangenen Jahr eine Rendite von 30 Prozent und mehr einfuhren, gehören zwölf der Morningstar Kategorie US Large Cap Growth an und zehn sind auf Technologie-Aktien ausgerichtet.

Nvidia als wichtigster Performancetreiber

Insgesamt stieg der Morningstar US Communication Services Index im Jahr 2024 um 39,1 Prozent, während der Morningstar US Technology Index um 36,1 Prozent zulegte. Der gesamte Morningstar US Market Index beendete das Jahr mit einem Plus von 24,1 Prozent, wie die Auswertung der US-Marktentwicklung von Morningstar zeigt. KI-Aktien, gemessen am Morningstar Global Next Generation Artificial Intelligence Index, kletterten im Jahr 2024 um 37 Prozent, wobei Nvidia NVDA als mit Abstand wichtigster Einzeltitel für die gute Performance herausstach.

Morningstar hat die Performance-Daten der in Deutschland zum Vertrieb angebotenen Fonds angeschaut, die mit einem Morningstar Medalist Rating von Neutral oder besser bewertet werden und die mindestens 100 Millionen Euro verwalten. Der Stichtag für die Datenabfrage in Morningstar Direct ist der 31. Dezember.

Rekordperformance trotz hohen Gebühren

Mit einem Plus von über 64 Prozent setzte sich der BIT Global Technology Leaders an die Spitze - trotz vergleichsweise hoher Gebühren von 1,9 Prozent. Auch auf Platz 2 landete ein Vehikel aus dem Hause BIT Capital. Der BIT Global Crypto Leaders profitierte dabei vom jüngsten Krypto-Boom. Die Morningstar-Analysten bewerten beide Strategien mit Neutral.

«Die Parent- Gesellschaft der Strategie hat einige anlegerfreundliche Eigenschaften, wie z.B. eine bemerkenswerte risikobereinigte Erfolgsbilanz, aber sie wird durch unattraktive, überdurchschnittlich hohe Gebühren gebremst», schreiben die Morningstar-Analysten über den Berliner Asset Manager.

US- und globale Large Cap Growth-Strategien konnten - beflügelt durch den Tech-Boom – ebenfalls Erträge von 50 Prozent und mehr erzielen. Zudem gehörten ein Energie-Infrastrukturfonds sowie ein Fonds aus dem Hause Allianz Global Investors mit Schwerpunkt indische Aktien zu den Gewinnern.

Lateinamerikafonds sind die Verlierer

Morningstar veröffentlicht auch eine Liste der zehn Fonds mit der schlechtesten Performance. Diese erlitten 2024 Verluste zwischen 16 und 31 Prozent. Die meisten dieser Produkte fokussieren auf Lateinamerika, was sich im vergangenen Jahr offensichtlich nicht immer bezahlt gemacht hat.