26.10.2021, 16:57 Uhr
Der Umwandlungssatz für die Pensionskassen-Rente sinkt laufend. Um für Mitarbeitende attraktiv zu sein, locken immer mehr Unternehmen mit individuellen Anreizen. Die Beratungsfirma Willis Towers Watson hat die...
Artikel lesenAktienfonds R Valor feiert sein 20-jähriges Bestehen
Seit seiner Gründung im Jahr 1994 weist der Rothschild & Cie Gestion Fonds, der nach einem opportunistischen und flexiblen Ansatz ohne Referenzindex verwaltet wird, auf Jahresbasis ein Nettoergebnis von 11,90 % auf. Seit Anfang 2014 hat der Fonds 14.60 % zugelegt.
Um eine solche Wertentwicklung zu ermöglichen, verfügt der Fondsmanager über einen grossen Handlungsspielraum und kann in allen Sektoren und geografischen Regionen investieren. Ausserdem ist er nicht an eine Benchmark gebunden. Dadurch hat er die Möglichkeit, seine Aktiengewichtung je nach Marktzyklus bis auf 0% zu reduzieren und in liquide Mittel, Geldmarktpapiere oder Anleihen zu investieren. Dank dieser Flexibilität kann sich der R Valor an die jeweiligen Marktbedingungen anpassen, wodurch es ihm nun bereits seit 20 Jahren gelingt, eine langfristige Rendite zu erwirtschaften. Der R Valor strebt also eine dynamische Positionierung an, um an den wichtigen Themen und makroökonomischen Entwicklungen zu partizipieren. In dem Portfolio spiegeln sich starke Überzeugungen wider. Es ist in der Regel stark konzentriert und investiert in rund 30 Wertpapiere von Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung, die von einem nachhaltigen Wachstum und einer führenden Stellung in ihrer jeweiligen Branche profitieren.
Angesichts der aktuellen Bewertungen an den Aktienmärkten einerseits und der niedrigen Renditen an den Zinsmärkten andererseits bevorzugt der Fondsmanager Aktien. Auf diese entfallen 87% des Portfolios, wobei der Schwerpunkt auf amerikanischen Titeln liegt. Durch diese Positionierung während der vergangenen Jahre (der Aktienanteil lag in den letzten fünf Jahren zwischen 75% und 100%) lassen sich die guten Ergebnisse des Fonds erklären. Darin spiegeln sich auch die Überzeugungen des Fondsmanagers wider. Der R Valor eignet sich demnach optimal zur Beimischung, um einem Portfolio langfristig Dynamik zu verleihen.
