19.06.2026, 09:53 Uhr
Der Münchner Asset Manager lanciert ab Sommer 2026 fünf «Smart Active ETFs» in Europa – darunter in der Schweiz. Der späte Markteinstieg folgt einer bewussten Strategie: keine Kannibalisierung des bestehenden...
Pictet Asset Management lanciert KI-gestützte aktive ETFs für Europa
Pictet Asset Management bringt seine erste Reihe KI-gestützter, aktiv gemanagter Aktien-ETFs auf den europäischen Markt. Die vier neuen Produkte knüpfen an den Erfolg eines bestehenden Luxemburger OGAW-Fonds an, der seit seiner Auflegung im März 2024 den MSCI World Index deutlich übertroffen hat.
Mit der neuen Produktreihe baut Pictet Asset Management auf den Erfolg des Pictet – Quest AI-Driven Global Equities auf, eines in Luxemburg domizilierten OGAW-Fonds. Dieser hat seit seiner Auflegung im März 2024 bis Ende Mai 2026 mehr als USD 3 Milliarden an Kapital eingesammelt. Mit einer Rendite von 50,0 Prozent in US-Dollar übertraf der Fonds seinen Referenzindex, den MSCI World Index, der im selben Zeitraum eine Rendite von 45,9 Prozent erzielte. Die Strategie steht institutionellen Anlegern auch im Rahmen von Einzelmandaten offen.
Ziel: rund 1 Prozent Mehrrendite pro Jahr
Die neuen Aktienindexstrategien sollen die Performance ihrer jeweiligen Referenzindizes um etwa 1 Prozent pro Jahr nach Abzug von Gebühren übertreffen, wobei sie ihren Index eng nachbilden. Angestrebt wird ein Tracking Error von bis zu 2 Prozent sowie ein Beta von 1,0 – die Renditen sollen sich also weitgehend parallel zum Markt entwickeln.
Herzstück des Ansatzes ist ein von Pictet entwickeltes KI-Modell zur Aktienauswahl, ergänzt durch eine automatisierte Portfoliooptimierung. Die Quant-Experten von Pictet überwachen den Prozess laufend, stellen vierteljährliche Trainingszyklen des Modells sicher und behalten das Portfolio im Blick. Das Ergebnis ist laut Anbieter eine faktorneutrale Strategie, die unabhängig von Markt- und Konjunkturzyklen funktioniert.
Stimme aus dem Hause Pictet
David Wright, Head of Quantitative Investments bei Pictet Asset Management, ordnet den Ansatz wie folgt ein: Anleger würden oft glauben, für bessere Renditen brauche es neue oder exotische Renditequellen. In der Praxis reiche es aber häufig, dasselbe Anlageuniversum und dieselben Daten intelligenter zu nutzen. Genau darin liege die Stärke der künstlichen Intelligenz – sie erkenne komplexe Muster, die Menschen entgehen. Die neuen AI Enhanced Equity Index Active ETFs könnten als Kernbaustein eines Portfolios dienen, um eine Überrendite bei geringeren Kosten und ohne signifikant höheres Risiko zu erzielen.
Einsatzmöglichkeiten im Portfolio
Aufgrund dieser Merkmale eignen sich die Fonds laut Pictet gut als Kernanlagen für Anleger, die den Zinseszinseffekt nutzen möchten, um eine risikoarme und kostengünstige Überrendite zu erzielen. Im Vergleich zu faktorbasierten Enhanced-Index-Ansätzen biete das KI-Modell eine andere Outperformance-Quelle, also eine andere Alpha-Herkunft.
Einige Kunden von Pictet Asset Management nutzen das Modell laut Mitteilung bereits, um die Kosten ihrer passiven Investments auszugleichen. Durch die Umschichtung von 20 Prozent einer passiven Allokation in eine Enhanced-Index-Strategie liessen sich die Kosten für den Indexanteil eines Portfolios beispielsweise nahezu auf null senken.
Die neuen ETFs sind zunächst an der Xetra (Deutschland) und an der Euronext (Italien) notiert. Eine Kotierung an der London Stock Exchange (Grossbritannien) sowie an der SIX Swiss Exchange soll folgen.
