«Erfolgreich investieren in einer Welt im Wandel»

«Die Weltwirtschaft befindet sich inmitten eines bemerkenswerten Wandels, der den Anlegern eine einzigartige Mischung aus Hürden und Chancen bietet», schreibt Cristian Pappone, Regional Head, Switzerland, Austria and Liechtenstein bei Nordea Asset Management. Mithilfe von vier Anlageideen, die auf eine Optimierung der Renditen abzielen, sollten Anleger gut durch die einzigartigen Marktbedingungen navigieren können.

«Jede Idee zielt auf eine andere Anlageklasse und Marktchance ab und ist so konzipiert, dass sie von der sich entwickelnden Landschaft profitiert und Risiko und Rendite im Streben nach langfristigem Erfolg ausbalanciert». Erläutert Pappone.

1. Bargeld aktivieren mit hochwertigen Anleihen

Wenn die Zinsen sinken, stehen Anleger mit auslaufenden Termingeldern, Bareinlagen oder risikoarmen Investments vor einer wichtigen Entscheidung: Ist es besser, weiter auf Anlagen mit geringerer Rendite zu bauen oder Chancen mit einem höheren Potenzial zu verfolgen? Für Anleger, die höhere Renditen anstreben, sei eine dynamischere Strategie unerlässlich – eine aktive Allokation in hochwertige, sichere Vermögenswerte. Durch die Fokussierung auf festverzinsliche Premium-Wertpapiere können Anleger Chancen nutzen, um selbst unter schwierigen Marktbedingungen eine Outperformance gegenüber Barmitteln zu erzielen.

Ein aktiver Ansatz im Segment erstklassiger Kreditqualität, der von erfahrenen Managern geleitet wird, kann Alpha auch in den risikoärmeren Segmenten des Anleihenmarktes freisetzen. Mit dem richtigen Know-how können versierte Manager von Marktineffizienzen profitieren und Aufwärtspotenzial bieten, während sie sich gleichzeitig auf Stabilität und Sicherheit konzentrieren.

2. Mit Global Listed Real Estate von sinkenden Zinssätzen profitieren

Da mit sinkenden Zinssätzen gerechnet wird, haben Immobilienunternehmen gute Karten, um verbesserte Cashflows zu verzeichnen, was möglicherweise zu einem stärkeren Dividendenwachstum führt. Eine gut diversifizierte Immobilienstrategie, die sich auf hochwertige Eigentümer beziehungsweise Betreiber konzentriert, kann laut Pappone eine konstante Outperformance und gleichzeitig eine Anpassung an sich ändernde Marktbedingungen bieten.

Da sich die einzelnen Länder und Sektoren unterschiedlich schnell erholen, könne ein diversifizierter globaler Ansatz dazu beitragen, Chancen über das gesamte Spektrum hinweg zu nutzen. Die Fokussierung auf die Papiere börsenkotierter Immobilien bietet zudem Liquiditätsvorteile gegenüber direkten Immobilieninvestitionen. Dies ermöglicht ein flexibleres Portfoliomanagement.

Darüber hinaus waren Immobilien in der Vergangenheit ein wirksamer Inflationsschutz – ein entscheidender Vorteil in einem Umfeld, in dem der Inflationsdruck trotz der Interventionen der Zentralbanken anhalten könnte. Die Fähigkeit, sich an veränderte Marktbedingungen anzupassen, ist von entscheidender Bedeutung, da verschiedene Immobilientypen, wie zum Beispiel Industrie-, Büro- oder Wohnimmobilien, unterschiedlich auf wirtschaftliche Veränderungen reagieren können.

3. Mit einem Multi-Asset-Wachstumsansatz nach Rendite streben in einem höherverzinslichen Umfeld

In einem sich entwickelnden Markt kann laut dem Experten eine Multi-Asset-Strategie einen Weg zu bedeutenden Gewinnen bieten und gleichzeitig die Volatilität in den Griff bekommen – und so den Weg zu höheren Renditen ebnen.

Eine Multi-Asset-Wachstumsstrategie kann Risikobudgets dynamisch auf verschiedene Anlageklassen verteilen – damit eignet sie sich bestens für ein komplexes Marktumfeld wie das aktuelle. Flexibilität ist ein entscheidender Vorteil in einer Welt, in der sich die traditionellen Korrelationen zwischen Vermögenswerten verschieben – die Kombination von aggressiven und defensiven Anlagen ermöglicht Wachstumspotenzial bei gleichzeitiger Beibehaltung eines stabileren Renditeprofils.

Der Multi-Asset-Ansatz ermöglicht auch taktische Verschiebungen auf der Grundlage sich ändernder Marktbedingungen, um kurzfristige Chancen zu nutzen und gleichzeitig einen langfristigen Wachstumsfokus beizubehalten.

4. Performance und sozialer Impact gehen Hand in Hand

Investitionen in Unternehmen, die in Bezug auf Diversität und Inklusion (D&I) führend sind, bieten gemäss Pappone eine einzigartige Gelegenheit, finanzielle Performance mit positiver sozialer Wirkung zu verbinden. Diese Anlagephilosophie sei jetzt besonders relevant, da der Zusammenhang zwischen einer starken D&I-Politik und der finanziellen Performance immer deutlicher werde.

Ein globaler Fokus ermögliche Investitionen in Unternehmen, die in verschiedenen Märkten und Kulturen beim Thema Diversität führend sind. Dabei sollte berücksichtigt werden, dass D&I-Praktiken je nach Region variieren, aber dennoch zur Gesamtleistung des Unternehmens beitragen können. Durch die Vermeidung der Bevorzugung einzelner Sektoren und die Verwendung eines Bottom-up-Ansatzes können Anleger Chancen über das gesamte Marktspektrum hinweg identifizieren, von etablierten Large Caps bis hin zu aufstrebenden mittelständischen Unternehmen, die im Bereich D&I Fortschritte machen.

Sein Fazit: «Von der Ausnutzung fallender Zinssätze bis hin zur Förderung des sozialen Fortschritts bietet jeder Ansatz einen einzigartigen Blickwinkel auf die sich entwickelnde Anlagelandschaft. Durch die Kombination dieser Strategien kann ein abgerundetes Portfolio geschaffen werden, das sich an langfristigen Trends in den Bereichen Technologie, soziale Verantwortung und wirtschaftliche Veränderungen orientiert.»