Ratings für gemischte Dachfonds und Mischfonds

Feri Rating & Research AG weitet ihr Fondsrating auf gemischte Dach- und Mischfonds aus. Zum Stichtag 31. Juli 2008 erhielten 529 Fonds erstmals ein Feri Rating. Feri reagiert damit erneut auf das große Bedürfnis der Anleger nach Entscheidungshilfen, die ihnen den Investmentprozess erleichtern.

„Gerade vor dem Hintergrund der anstehenden Abgeltungsteuer ist das Interesse der Privatanleger an Investitionen in Dach- und Mischfonds stark angestiegen", so Dr. Tobias Schmidt, Leiter Capital Markets & Funds. „Durch die Ratingvergabe wird die Vergleichbarkeit der Fonds erhöht und die Auswahl der Produkte vereinfacht."

Im Zuge der Vergabe der neuen Ratings hat Feri Rating & Research für die gemischten Sondervermögen (Misch- und Dachfonds) acht neue Kategorien gebildet. Diese werden nach dem Aktien- bzw. Rentenanteil der Fonds sowie dem regionalen Anlageschwerpunkt differenziert. Aktien- bzw. Rentenanteil werden nach „konservativ", „ausgewogen", „dynamisch" und „flexibel" unterteilt. Beim Anlageschwerpunkt wird zwischen global und europäisch investierenden Fonds unterschieden. Damit ergeben sich folgende Kategorien:

Mischfonds Global konservativ

Mischfonds Global ausgewogen

Mischfonds Global dynamisch

Mischfonds Global flexibel

Mischfonds Europa konservativ

Mischfonds Europa ausgewogen

Mischfonds Europa dynamisch

Mischfonds Europa flexibel

Aktien- bzw. Renten-Dachfonds werden den entsprechenden Aktien- bzw. Rentenkategorien zugeordnet.

Grundlage eines Feri Ratings ist ein mehrdimensionales Bewertungsmodell, in das sowohl die Bewertung von Performance- als auch von Risiko-Kriterien einfließt. Die Fonds werden dabei in Relation zu ihren jeweiligen Vergleichsgruppen bewertet. Während der Performance-Indikator (70% Gewichtung) die relative Performance, die langfristige Ertragskraft und die Stabilität der Fondsperformance bewertet, wird im Risiko-Indikator (30% Gewichtung) das Timingrisiko, das Verlustrisiko und das Verhaltensrisiko bewertet. Nach Zusammenfassung der Kriterien für die einzelnen Komponenten und einer Gesamtbewertung des Fonds wird die erreichte Punktzahl einer von fünf Bewertungsklassen zugeteilt, die von A ("sehr gut") bis E ("schwach") reichen.