Rating weltweit anlegender Nachhaltigkeitsfonds

Vor dem Hintergrund weltweit steigender ökologischer und sozialer Probleme gewinnt das Konzept der Nachhaltigkeit als Synthese wirtschaftlicher, ökologischer und sozialer Zielsetzungen politisch und gesellschaftlich zunehmend an Bedeutung. Dies wirkt sich auch auf die Finanzmärkte aus – unter anderem in Form von steigendem Interesse an nachhaltigen Geldanlagen.

Feri Rating & Research AG weitet deshalb mit der Kategorie Aktien Nachhaltigkeit/Ethik Welt ihr Fonds Rating auf weltweit anlegende Nachhaltigkeits- und Ethikfonds aus. Zum Stichtag 31. Mai 2008 wurden erstmals 27 Fonds dieser Kategorie für das deutsche Fondsuniversum bewertet. Dabei erhielten die, in der Schweiz zugelassenen Fonds Swisscanto (CH) Equity Fd Green Invest CH0009074300) und Swisscanto (LU) PF Fd Green Invest Equity B (LU0136171559) jeweils ein A-Rating (sehr gut).

Die Mittelzuflüsse im Bereich nachhaltige Investmentfonds haben in den letzten Jahren deutlich zu genommen. 181 Fonds mit einem Gesamtwert von knapp 34 Mrd. Euro waren nach Berechnungen des Sustainable Business Institute (SBI) zum 31.12.2007 im deutschsprachigen Markt zum Vertrieb zugelassen. Ende 2006 waren es noch 137 Fonds mit einem Volumen von 18,2 Mrd. Euro.

Bei Feri werden in der Peergroup Nachhaltigkeit/Ethik nur solche Fonds zusammengefasst, die mindestens 90 Prozent des Fondsvermögens in ein weltweit gestreutes Aktienportfolio von Unternehmen investieren, welche eindeutig nachvollziehbare Nachhaltigkeits- und/oder Ethikkriterien erfüllen. Darüber hinaus wurden zwei weitere Subkategorien für die Regionen “Europa“ und "Sonstige Länder“ gebildet, um dem Privatanleger die Orientierung zu leichtern.

Grundlage des Feri-Ratings ist ein mehrdimensionales Bewertungsmodell, in das sowohl die Bewertung von Performance- als auch von Risiko-Kriterien einfließen. Die Fonds werden dabei in Relation zu ihren jeweiligen Vergleichsgruppen bewertet. Während der Performance-Indikator (70% Gewichtung) die relative Performance, die langfristige Ertragskraft und die Stabilität der Fondsperformance bewertet, wird im Risiko-Indikator (30% Gewichtung) das Timingrisiko, das Verlustrisiko und das Verhaltensrisiko bewertet. Nach Zusammenfassung der Kriterien für die einzelnen Komponenten und einer Gesamt-bewertung des Fonds wird die erreichte Punktzahl einer von fünf Bewertungsklassen zugeteilt, die von A ("sehr gut") bis E ("schwach") reichen.