08.02.2024, 10:03 Uhr
Mit der Lancierung von Swiss Life Funds (LUX) Privado Infrastructure S.A., SICAV-ELTIF ermöglicht Swiss Life Asset Managers laut Mitteilung privaten und institutionellen Anlegern in ausgewählten Ländern der...
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Hedgefonds-Guru Index
Hedgefondsmanager haben der Öffentlichkeit nicht den besten Ruf, doch haben viele von ihnen ein gutes Händchen bei der Aktienauswahl. Solactive schnürt daher zusammen mit der UBS ein Indexpapier aus den besten Ideen der US-Gurus.
Der Solactive GURU Index bildet die Kursentwicklung US-amerikanischer Aktien ab, die den Top-Beteiligungen einer ausgewählten Gruppe von Hedgefonds entsprechen. Die Selektion basiert auf den öffentlich verfügbaren 13F Filings, die quartalsweise von institutionellen Anlegern, welche mindestens 100 Millionen US-Dollar am US-Aktienmarkt angelegt haben, an die US Aufsichtsbehörde SEC gemeldet werden müssen. Die Meldepflicht bezieht sich dabei ausschließlich auf Instrumente, die an einer amerikanischen Börse gelistet sind. Der Index wird viermal jährlich kurz nach Veröffentlichung der 13F Filings neu zusammengesetzt, um direkt auf Veränderungen im Portfolio der Hedgefonds reagieren zu können. Das Ziel des Index ist es die Wertentwicklung derjenigen Beteiligungen abzubilden, für welche der Informationsgehalt der 13F Filings am wertvollsten ist. Entsprechend werden zum Beispiel nur Hedgefonds in den Selektionspool aufgenommen, die ihre Beteiligungen möglichst selten umschichten und zugleich prozentual relativ stark in ihre Top-Beteiligung investiert sind.
Henning Kahre, Head of Equity Indexing, Solactive, kommentiert: Investoren haben in den vergangen Monaten ein erhöhtes Interesse an Hedgefonds Replication Indizes gezeigt, da sie eine quasi aktive Investment-Strategie in ein regelbasiertes Indexkonzept überführen. Wir freuen uns, dass nun auch deutsche Investoren in den Solactive GURU Index investieren können, der in den USA über ein ETF bereits seit einiger Zeit investierbar ist.
Steffen Kapraun, Expert für strukturierte Produkte, UBS, fügt hinzu: Das Open End Index-Zertifikat der UBS auf den Solactive GURU Index ermöglicht es deutschen Anlegern auf Aktien zu setzen, von denen führende Hedgefonds-Manager besonders überzeugt sind. Gleichzeitig können sie von der effizienten Kostenstruktur und Liquidität von strukturierten Produkten profitieren.
Seit Beginn der Live-Berechnung Ende Mai 2012 bis zum 21. August 2014 hat der Solactive GURU Index absolut gesehen knapp 82% zugelegt, bzw. annualisiert über 30% an Wert gewonnen.
Die Top 10 Index-Komponenten nach Marktkapitalisierung (Stand 21. August 2014)
Am letzten Handelstag im Januar wird auf jährlicher Basis der Pool an Hedgefonds aus dem Hedgefond Universum selektiert. Im Hedgefond Universum werden alle Hedgefonds ausgewählt, die folgende Kriterien erfüllen:
| Name | Gewichtung |
| APPLE INC | 1,92% |
| MICROSOFT CORP | 1,85% |
| WELLS FARGO & CO | 1,71% |
| PROCTER & GAMBLE CO | 1,69% |
| JPMORGAN CHASE & CO | 1,79% |
| CITIGROUP INC | 1,79% |
| BOEING CO/THE | 1,59% |
| MASTERCARD INC-CLASS A | 1,70% |
| AMERICAN INTERNATIONAL GROUP INC | 1,72% |
| ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS | 1,72% |
- Summe aller im 13F Filing veröffentlichten Positionen (Gesamtmarktwert) muss mindestens 500 Millionen USD betragen.
- Der Anteil der Top-Beteiligung eines Hedgefonds muss mindestens 4.8% des Gesamtmarkwertes eines Hedgefonds entsprechen.
- Der jährliche Turnover eines Hedgefond Portfolios darf maximal 50% betragen.
Quartalsweise wird aus jedem Hedgefond des Selektionspools die jeweilige Top-Beteiligung selektiert, die gewisse quantitative Kriterien erfüllt. Die auf diese Weise selektierten Aktientitel werden im Index gleichgewichtet.
Auf Close des 25. Mai 2012 wurde der Solactive GURU Index auf 100 basiert. Der Index wird als Total Return Index in USD berechnet und wird quartalsweise nach Veröffentlichung der 13F Filings angepasst.
Mehr Informationen unter www.solactive.com und www.ubs.com/keyinvest
