Seit 2008 jedes Jahr positive Performance

Rückblick zum 5. Geburtstag von BANTLEON OPPORTUNITIES: Jedes Kalenderjahr positive Performance und mehr als 2 Milliarden Euro Mittelzuflüsse.

Die Absolute-Return-Fonds BANTLEON OPPORTUNITIES S und BANTLEON OPPORTUNITIES L wurden in der Hochphase der Finanzkrise aufgelegt. Umso erfreulicher ist die Bilanz zum 5. Geburtstag: Seit Lancierung der institutionellen Anteilsklassen am 15. Februar 2008 beziehungsweise am 31. März 2008 haben BANTLEON OPPORTUNITIES S und BANTLEON OPPORTUNITIES L in der Fondswährung Euro eine Performance von 7,46 Prozent und 11,10 Prozent p.a. erzielt. Die Anteilsklassen für Privatanleger wurden am 1. September 2010 aufgelegt. Dabei lag die Volatilität mit 3,75 Prozent und 6,73 Prozent auf dem Niveau eines reinen Staatsanleihenportfolios und es wurde in jedem Kalenderjahr ein positiver Ertrag erreicht. Die Fondsratingagenturen Morningstar, Lipper und Scope zählen die beiden Fonds des-halb zu den Besten ihrer Klasse. «Im Gegensatz zu vielen anderen Absolute-Return-Fonds haben BANTLEON OPPORTUNITIES S und BANTLEON OPPORTUNITIES L auch in den Krisenjahren 2008 und 2011 Verluste vermieden und darüber hinaus einen attraktiven positiven Ertrag erzielt», stellt Stephan Kuhnke, Geschäftsführer und Leiter Portfoliomanagement der BANTLEON BANK AG, fest. «Die zuverlässige Performance und vor allem die grossen Mittelzuflüsse in den beiden Fonds zeigen, dass unser Konzept des sicherheitsorientierten Managements aufgeht.»

Für Schweizer Anleger, die keine Währungsrisiken eingehen möchten, wurde im Juni 2012 BANTLEON OPPORTUNITIES S – CHF (hedged) aufgelegt. Bei dieser Tranche wird das Währungsrisiko aus der Investition in auf Euro lautende Wertpapiere mit Währungstermingeschäften abgesichert.

Verzicht auf Schuldnerrisiken und komplexe Finanzinstrumente
Um die Wertschwankungen gering zu halten und in allen Kapitalmarktphasen jederzeit liquide zu sein, beruht die Managementmethode der Fonds BANTLEON OPPORTUNITIES S und BANTLEON OPPORTUNITIES L nicht auf Schuldnerrisiken und komplexen Derivaten. «Auf die vermeintlich stabilisierenden Performancebeiträge von hochverzinslichen und riskanten Anleihen wird zugunsten des zuverlässigen Kapitalerhalts bewusst verzichtet», betont Kuhnke. «Die Basis für BANTLEON OPPORTUNITIES S und BANTLEON OPPORTUNITIES L sind stattdessen hochqualitative Staatsanleihen und Pfandbriefe. Zudem wird zeitweise über Terminkontrakte – vor allem DAX-Futures – eine Aktienquote von bis zu 20 Prozent (BANTLEON OPPORTUNITIES S) und 40 Prozent (BANTLEON OPPORTUNITIES L) umgesetzt.» Die Vor-teile: Terminkontrakte sind hoch liquide, haben minimale Transaktionskosten, und Umschichtungskosten beim Anleihenportfolio werden vermieden. Der Aufbau von Aktienmarktpositionen verfolgt vor allem das Ziel, in Phasen anziehenden Wirtschaftswachstums positive Ergebnisbeiträge zu erzielen. Darüber hinaus wird in Phasen steigender Zinsen die durchschnittliche Restlaufzeit der Fonds bis auf Null gesenkt, um Kursverluste im Anleihenportfolio zu vermeiden.

Konjunkturprognosen als Grundlage für das Anlagemanagement
Weil die Konjunktur massgeblich die Wertentwicklung der Anlageklassen bestimmt, hat BANTLEON sich auf Konjunkturprognosen spezialisiert und steuert bei BANTLEON OPPORTUNITIES S und BANTLEON OPPORTUNITIES L auf der Basis eigener Frühindikato-ren die Laufzeit der Anleihen, die Aktienquote und die geldmarktnahen Investitionen. Um mögliche Verluste aus der Aktienquote zu minimieren, geht es nicht um leichte Anpassungen, also die Veränderung der Gewichte einzelner Unternehmen oder den Wechsel von «Growth» zu «Value». Stattdessen entscheidet das Managementteam, ob überhaupt in Aktien investiert werden soll. Grundlage für diese Entscheidungen ist die Erfahrung, dass Aktienkurse sich in Phasen wachsender Wirtschaft gut entwickeln, in konjunkturellen Abschwungphasen hingegen schlecht. «Die sehr aktive Steuerung der Anlagesegmente auf der Basis unserer Konjunkturprognosen ermöglicht auch bei weiterhin starken Schwankungen an den Finanzmärkten regelmässige Erträge, ohne dabei grössere Schuldnerrisiken einzugehen», betont Kuhnke. Das Ziel sind hohe absolute Erträge mit niedriger Korrelation zur jeweiligen Anleihen- und Aktienmarktphase.

Grosses Interesse von Anlegern
Aufgrund der nachhaltig guten Performance bei geringen Wertschwankungen haben die Publikumsfonds BANTLEON OPPORTUNITIES S und BANTLEON OPPORTUNITIES L nicht nur ein Volumen von jeweils über 1 Milliarde Euro erreicht, sondern bilden mit ihrer Managementmethode auch die Grundlage für Ein-Anlegerfonds mit einem Volumen von insgesamt mehr als 2 Milliarden Euro. Seit dem Aufbau des Vertriebs für Privatanleger im Jahr 2011 hat diese Kundengruppe bereits insgesamt mehr als 750 Millionen Euro in BANTLEON OPPORTUNITIES S und BANTLEON OPPORTUNITIES L investiert.

Weitere Informationen finden Sie unter: www.bantleon.com