27.03.2026, 11:48 Uhr
Die Private-Credit-Branche, die eine Dekade lang als krisenresistente Renditemaschine galt, erlebt ihren ersten echten Stresstest im industriellen Massstab. Was sich im ersten Quartal 2026 abspielt, ist mehr als ein...
Performancestarker Februar für Hedge Funds
Im Februar verzeichneten alle Hedge-Fund-Strategien Gewinne, mit Ausnahme der Managed Futures, die gegen Ende Februar unter den schwierigen Handelsbedingungen litten. Merger-Arbitrage-Strategien profitierten einmal mehr von den lebhaften Unternehmensaktivitäten. Die erhöhte Volatilität und der Anstieg von Neuemissionen verhalfen sowohl der Convertible-Bond-Arbitrage, als auch der Fixed-Income-Arbitrage zu erfreulichen Renditen. Die Performance der Event-Following-Manager litt allerdings gegen Ende des Monats unter den Kurskorrekturen an den Aktienmärkten. Während der Weltaktienindex MSCI um 1,2% nachgab, avancierte der HFRI Fund of Fund Index im Februar um 0,8%. Unternehmensanleihen verzeichneten gemessen am Citigroup WGBI World Index eine Monatsperformance von 1,2%.
