Neue Absolute Return- und Japanaktien-Fonds

Mit der Schweizer Zulassung der drei Produkte JPM US Market Neutral Fund, JPM Highbridge Income Opportunity Fund sowie JPM Japan Behavioural Finance Equity Fund stellt der Fondsprovider JPMorgan Asset Management erneut sein hohes Innovationspotenzial unter Beweis.

JPMorgan Asset Management (JPMAM) hat von der Eidgenössischen Bankenkommission (EBK) für die folgenden drei Fonds die Schweizer Vertriebsbewilligung erhalten:

1. Der JPM US Market Neutral Fund bietet eine Alternative zum JPM Highbridge Statistical Market Neutral Fund (USD), der kurz nach seiner Registrierung im April dieses Jahres bereits sein optimales Vermögen erreicht hat und deshalb für Neuanleger vorderhand geschlossen bleibt. Ziel beider Fonds ist es, Marktineffizienzen im US-Aktienmarkt durch Kauf- bzw. Long- sowie Leerverkaufs- bzw. Short-Positionen bestmöglich auszunutzen und dadurch eine Zusatzrendite über den Geldmarktsatz hinaus zu generieren. Durch die Vielzahl von Positionen, die über verschiedenste Branchen und Sektoren verteilt sind, ist zudem das Risiko breit gestreut. Dies verschafft Anlagevorteile – und das bei überschaubaren Kosten und geringem Risiko, ähnlich wie bei klassischen Obligationenanlagen.

Der JPM US Market Market Neutral Fund verfolgt – ähnlich wie das Highbridge-Produkt – den so genannten Statistischen Arbitrageinvestmentprozess und unterliegt ebenfalls den UCITS III-Richtlinien, die synthetische Leerverkäufe erlauben. Das Produkt wird vom erfahrenen quantitativen Inhouse-Team gemanagt, das Vermögen von zurzeit rund 13 Mrd. US-Dollar verwaltet und einen konsistent guten Track Record vorweisen kann.

Der neue Fonds eignet sich zur weiteren Diversifizierung von umfassenden Depots sowohl für private wie institutionelle Kunden. „Der Absolute Return-Fonds strebt positive Erträge in jedem Marktumfeld an, d.h. auch in volatilen und fallenden Märkten bietet die marktneutrale Strategie Vorteile“, kommentiert Roland Vogel, Geschäftsleiter von JPMAM in der Schweiz, die Neuzulassung.

2. Der JPM Highbridge Income Opportunity Fund bildet die zweite Novität der JPM-Tochter Highbridge, die im Schweizer Markt lanciert wird. Während der JPM Highbridge Statistical Market Neutral Fund Rendite- und Risikoquellen von US-Aktien nutzt, dienen im Fall des neuen Produkts die globalen Zins- und Devisen-Märkte als Alphaquellen. Der Investmentprozess ist opportunistisch ausgerichtet. Je nach Anlageklasse, Marktumfeld und Markteinschätzung werden aufgrund einer stringenten Systematik die geeignetsten Prozesse, Strategien und Techniken genutzt, um Zusatzrenditen zu generieren. „Der in Euro aufgelegte JPM Highbridge Income Opportunity Fund eignet sich dementsprechend für renditebewusste Anleger, die Investments mit geringen Kursschwankungen und kontinuierlichen Einkommensströmen suchen“, folgert Roland Vogel.

3. Der JPM Japan Behavioural Finance Fund ist vor allem für Anleger interessant, die neu auch im japanischen Aktienmarkt mit dem JPMAM Behavioural Finance-Ansatz diversifizieren möchten. Dieser Prozess wird von JPMAM schon seit 15 Jahren in den europäischen, globalen und US-amerikanischen Märkten erfolgreich umgesetzt. Dass er auch in Japan funktioniert, wurde sowohl durch empirische Backtestings als auch in der Praxis bewiesen. So übertreffen die Japankompartimente existierender Mandate regelmässig die Benchmarks. Der Behavioural Finance-Ansatz nutzt psychologisch und statistisch erfassbare Eigenheiten/Usanzen lokaler Märkte sowie Investoren und setzt diese mittels ausgeklügeltem quantitativen und qualitativen Analyseprozess um. Der Japanfonds erfolgt kurz nach der Registrierung des JPM US Equity Fund aus derselben Fondsfamilie und ergänzt die bestehende Behavioural Finance-Linie.

„Die neu registrierten Produkte bilden eine äusserst attraktive Ergänzung unserer Schweizer Fondspalette und demonstrieren einmal mehr das hohe Innovationspotenzial von JPMAM“, kommentiert Roland Vogel die Neuzulassungen. „Dank unserem breiten und qualitativ hochstehenden Angebot können wir praktisch alle Anlagebedürfnisse der privaten und institutionellen Investoren befriedigen.“ Insgesamt bietet JPMAM nun über 120 Publikumsfonds in der Schweiz an.