KKR schliesst grössten Infrastrukturfonds der Firmengeschichte mit 19,2 Milliarden US-Dollar

KKR hat das Final Closing des KKR Global Infrastructure Investors V bekanntgegeben. Mit einem Volumen von 19,2 Milliarden US-Dollar handelt es sich um den bislang grössten Infrastrukturfonds in der Geschichte des globalen Privat-Marktet-Investors.

Mit dem neuen Fonds übersteigt das Kapital, das KKR über die jüngsten Jahrgänge seiner Infrastrukturplattform weltweit eingeworben hat, die Schwelle von 45 Milliarden US-Dollar. Der fünfte Jahrgang der Global Infrastructure Strategy von KKR ist als Core+-Fonds konzipiert und investiert schwerpunktmässig in kritische Infrastrukturanlagen und -unternehmen in Nordamerika und Westeuropa.

Deutliches Wachstum seit 2008

Die 2008 gegründete Infrastrukturstrategie von KKR hat sich zu einer der weltweit führenden Plattformen in diesem Segment entwickelt. Das verwaltete Infrastrukturkapital beläuft sich mittlerweile auf rund 120 Milliarden US-Dollar – gegenüber 13 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019. Die Plattform hat nach eigenen Angaben mehr als 100 Infrastrukturinvestitionen abgeschlossen und beschäftigt rund 160 dedizierte Fachleute, darunter Investmentprofis und Spezialisten für Wertschöpfung.

«Als wir KKRs Infrastrukturplattform 2008 ins Leben gerufen haben, waren wir davon überzeugt, dass es einen besseren Weg gibt, in Infrastruktur zu investieren», sagt Raj Agrawal, Global Head of Real Assets bei KKR. Fonds V markiere knapp zwei Jahrzehnte später einen wichtigen Meilenstein – als Ausdruck des Vertrauens der Investoren, der Stärke der Plattform und der Überzeugung, dass die Chancen im Infrastrukturbereich heute so gross seien wie nie zuvor.

Über 9 Milliarden US-Dollar bereits zugesagt

Fonds V knüpft an KKRs langjährige Erfahrung mit Investitionen in verschiedenen Infrastruktursektoren und Marktumfeldern an. Im Fokus stehen diversifizierte Projekte, die kritische Dienstleistungen erbringen, von hohen Markteintrittsbarrieren profitieren und langfristig nachhaltige Cashflows generieren sollen. Bereits mehr als 9 Milliarden US-Dollar wurden Unternehmen zugesagt, die diesem Ansatz entsprechen, darunter Altitude III, EDF Power Solutions North America, Enilive, FiberCop, Global Technical Realty, Gulf Data Hub, Metronet, Sempra Infrastructure und The Parking Spot. Insgesamt hat KKR damit über 70 Milliarden US-Dollar Eigenkapital in seine globale Infrastrukturstrategie in Nordamerika und Europa investiert.

Brandon Freiman, Head of North American Infrastructure bei KKR, verweist auf die anhaltend steigende Nachfrage nach Infrastrukturinvestitionen in Nordamerika, angetrieben durch Digitalisierung, Elektrifizierung und industrielles Wachstum. Diese Entwicklung erfordere erhebliches langfristiges Kapital, für das KKR als Partner gut positioniert sei.

Auch in Europa sieht KKR wachsenden Bedarf. «Europa steht vor einer Phase, in der Investitionen in kritische Infrastruktur immer mehr zur Stärkung von Wettbewerbsfähigkeit, Energiesicherheit und wirtschaftlicher Resilienz beitragen werden», sagt Vincent Policard, Co-Head of European Infrastructure bei KKR. Dank langjähriger Präsenz in der Region sei man einzigartig positioniert, um Unternehmen, Kommunen und öffentliche Stakeholder zu begleiten.

Breite Investorenbasis

Der Fonds wurde von einer breit diversifizierten, global aufgestellten Investorenbasis getragen, bestehend aus langjährigen wie neuen Kapitalgebern – darunter Pensionsfonds, Staatsfonds, Versicherungsgesellschaften, Asset Manager, Private-Wealth-Plattformen sowie Family Offices. Brandon Donnenfeld, Managing Director und Chief Development Officer des Infrastrukturgeschäfts von KKR, wertet das Ergebnis als Beleg für den differenzierten Investmentansatz seines Hauses und die wachsende Anerkennung von Infrastruktur als eigenständige, langfristige Anlageklasse.