23.12.2024, 14:23 Uhr
In eigener Sache: 2024 war nicht nur an den Börsen ein erfolgreiches Anlagejahr mit neuen Rekordständen. Auch Investrends hat mit weit über 2000 publizierten Beiträgen eine neue Höchstmarke erreicht und wird im...
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Intech führt Absolute-Volatility-Aktienstrategien ein
Intech Investment Management LLC (Intech ) hat die Vermarktung einer Reihe von Absolute-Volatility-Aktienstrategien bekannt gegeben, mit denen institutionellen Anlegern aktienähnliche und über dem Markt liegende Renditen zu einer geringeren Volatilität geboten werden sollen, als von kapitalisierungsgewichteten Aktienindizes zu erwarten sind.
Für diese neuen Strategien, namentlich Low Volatility und Managed Volatility, können der Russell 1000 Index und der MSCI World Index als Benchmark herangezogen werden.
Die Low Volatility-Strategien von Intech zielen langfristig auf moderate Renditen ab, die über denen ihrer kapitalisierungsgewichteten Benchmarks liegen und bei einer deutlich niedrigeren absoluten Volatilität und höheren Sharpe Ratios generiert werden sollen. Die Managed Volatility-Strategien von Intech zielen langfristig auf aggressivere Renditen ab, die über denen ihrer kapitalisierungsgewichteten Benchmarks liegen und bei einer niedrigeren absoluten Volatilität und deutlich höheren Sharpe Ratios generiert werden sollen.
Der Hauptunterschied zwischen der Palette an Absolute Volatility-Strategien von Intech und den anderen aktiv verwalteten Strategien der Gesellschaft besteht darin, dass der Optimierungsprozess der Absolute Volatility-Strategien darauf bedacht ist, die Standardabweichung (Volatilität) der Portfolios zu minimieren und nicht den Tracking Error. Diese Strategien stellen eine natürliche Entwicklung des mathematischen Anlageprozesses von Intech dar.
Intech führt dieses Angebot von Absolute Volatility-Strategien ein, um den Bedürfnissen von Anlegern gerecht zu werden, die gegenüber einem kapitalisierungsgewichteten Index nicht unbedingt an einen niedrigen Tracking Error gebunden sind, aber eine niedrigere absolute Volatilität und hohe Sharpe Ratios als attraktiv erachten, so David Schofield, President von Intech International. Diese Strategien sind eine attraktive Option für Anleger, die entweder an aktienähnlichen Renditen oder über dem Markt liegenden Renditen auf einem niedrigeren absoluten Risikoniveau interessiert sind.
Adrian Banner, Ph.D., Co-Chief Investment Officer bei Intech , wies auf Folgendes hin: Wie bei allen Produkten von Intech werden diese neuen Strategien unter Berücksichtigung der Kursvolatilität und der Korrelation zwischen Aktien verwaltet, um langfristig eine Rendite erzielen zu können, die über der einer kapitalisierungsgewichteten Benchmark liegt. Unser mathematischer Anlageprozess baut stark auf Schätzungen zu Volatilitäten und Korrelationen auf, die sowohl zur Generierung von Alpha als auch zur Risikokontrolle herangezogen werden. Intech kann auf eine beträchtliche Erfahrung bei der Verwaltung von Portfolios zurückgreifen, die auf Annahmen zu Volatilitäten und Korrelationen basieren, wie etwa bei unserem von Kursvolatilitäten profitierenden Verfahren, das 1987 eingeführt wurde. In diesem Falle haben wir den Prozess einfach auf die Analyse der absoluten und relativen Volatilität ausgeweitet.
Die neuen Absolute Volatility-Strategien von Intech ergänzen das bestehende Produktangebot, das sich aus aktiv verwalteten US-Large-Cap-, globalen und internationalen und Long/Short- Aktienstrategien zusammensetzt, sowie der passiven alternativen Strategie der Gesellschaft und ihrer Plattform von kundenorientierten Lösungen.
