AMINDIS: «In der Schweiz ist Asset Management eine Kernkompetenz»

Seit 1999 entwickelt das belgische FinTech-Unternehmen AMINDIS Software und Analysen für die Anlageverwaltung – und sieht in der Schweiz einen Markt mit verwandter DNA. CEO Philippe Vandooren und Philippe Grégoire, Head of Financial R&D und Dietz-Preisträger für Forschung zur Risikoattribution, erklären, wo die Schweizer Branche bei Effizienz und Kosten zulegen muss, warum der kontrollierte Einsatz künstlicher Intelligenz die grösste Herausforderung ist und was erfolgreiche Asset Manager in fünf Jahren auszeichnen wird.

Herr Vandooren, Herr Grégoire, was macht die Schweiz für AMINDIS zu einem besonders interessanten Markt, und wie unterscheidet sie sich von anderen europäischen Märkten?

Philippe Vandooren: AMINDIS und die Schweiz verbindet eine ähnliche DNA: die Leidenschaft für Exzellenz im Investment Management. Auf dieser gemeinsamen Grundlage aufzubauen, liegt für uns auf der Hand. AMINDIS möchte mit Ideen und Innovationen dazu beitragen, die Qualität und Steuerung des Investment Managements zu verbessern. Das Schweizer Ökosystem vereint spezialisiertes Wissen und umfassende Fachkompetenz mit einer grossen Offenheit für die praktische Umsetzung neuer Ideen. Daraus ergeben sich natürliche Synergien zwischen der Schweizer Asset-Management-Branche und AMINDIS. In vielen europäischen Märkten ist das Asset Management Teil eines breiteren Finanzdienstleistungsangebots. In der Schweiz hingegen bildet es häufig eine zentrale Kernkompetenz. Das macht den Markt für AMINDIS besonders interessant.

In welchen Bereichen hebt sich die Schweizer Asset-Management-Branche in Europa besonders hervor – und wo sehen Sie Verbesserungspotenzial?

Besonders beeindruckend sind die Breite und Tiefe der Schweizer Expertise im Investment Management, die auf einer langen Finanztradition beruhen. Über die Jahre hat sich ein ausserordentlich vielfältiges und hochentwickeltes Finanzökosystem herausgebildet, das anerkannte Kompetenzen in zahlreichen Anlagestrategien und Anlageklassen mit einer starken internationalen Ausrichtung verbindet. Diese Kombination aus historisch gewachsenen Stärken, spezialisiertem Fachwissen und internationaler Orientierung macht die Schweiz zu einem einzigartigen Asset-Management-Standort. Um diese Stärken weiterzuentwickeln und die Position in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Umfeld zu behaupten, sind jedoch weitere Fortschritte erforderlich – insbesondere bei der operativen Effizienz, der technologischen Innovation und dem Kostenmanagement. Asset Manager müssen wettbewerbsfähig bleiben und gleichzeitig hochwertige Dienstleistungen anbieten, die auf ihre Anlageprozesse und die spezifischen Bedürfnisse ihrer Kunden zugeschnitten sind. Technologie spielt dabei eine wichtige Rolle. Lösungen wie jene von AMINDIS helfen Asset Managern, ihre Abläufe zu optimieren, ihre Arbeitsumgebung an unterschiedliche Anlageansätze anzupassen und massgeschneiderte Dienstleistungen anzubieten, ohne dabei die operative Effizienz und Kostenkontrolle aus den Augen zu verlieren.

Wie ist AMINDIS derzeit in der Schweiz präsent, und auf welche Kundengruppen und Bedürfnisse konzentrieren Sie sich?

AMINDIS arbeitet in der Schweiz hauptsächlich mit Asset Managern zusammen. Wir stellen ihnen Analyse- und Reportinglösungen zur Verfügung, die den Mehrwert ihrer Anlageprozesse sichtbar machen. Diese Analysen beleuchten unterschiedliche Aspekte des Investmentprozesses und werden auf den jeweiligen Portfoliotyp und Anlagestil zugeschnitten. So können Analysen beispielsweise auf eine ESG-Strategie oder eine bestimmte Anlageklasse wie Anleihen ausgerichtet werden. Dabei verfolgen wir zwei Ziele: Einerseits sollen den Kunden klare und wesentliche Informationen vermittelt werden, andererseits sollen die Ergebnisse des Anlageprozesses beurteilt werden können. Dank unserer Low-Code-/No-Code-Philosophie können unsere Kunden Berichte und Analysen eigenständig an ihre spezifischen Bedürfnisse anpassen und anschliessend wiederkehrende Prozesse automatisieren. So erhalten sie rasch und kosteneffizient massgeschneiderte Lösungen.

Welche Pläne verfolgen Sie für den Schweizer Markt in den kommenden Jahren?

AMINDIS möchte seine Position auf dem Schweizer Markt stärken und sich sowohl als anerkannter Anbieter von Investment-Management-Software als auch als Kompetenz- und Innovationspartner im Asset Management etablieren. Unser Forschungs- und Entwicklungsteam verfolgt laufend die Entwicklungen bei Anlageprozessen und regulatorischen Anforderungen. Dadurch können unsere Kunden künftige Trends frühzeitig erkennen und sich auf bevorstehende Veränderungen vorbereiten.

Welche technologischen und strukturellen Entwicklungen werden aus Ihrer Sicht als Head of R&D den grössten Einfluss auf das Asset Management haben?

Philippe Grégoire: Aus unserer Sicht besteht die grösste Herausforderung darin, künstliche Intelligenz in operative Anwendungen zu integrieren und gleichzeitig sicherzustellen, dass ihr Verhalten kontrollierbar und ihre Ergebnisse reproduzierbar bleiben. Mit KI lassen sich Ergebnisse zunehmend schnell und einfach generieren. KI jedoch kontrolliert und zuverlässig einzusetzen, ist wesentlich komplexer. Ohne geeignete Schutzmechanismen könnte das Reputationsrisiko steigen und die Fundiertheit sowie Konsistenz von Anlageentscheidungen beeinträchtigt werden. Neben diesen Risiken bietet KI enorme Chancen, die innerhalb von Unternehmen verfügbaren Informationen besser zu nutzen – Informationen, die heute häufig nur unzureichend genutzt oder sogar übersehen werden. KI kann zudem Informationen mit bemerkenswerter Geschwindigkeit analysieren und miteinander verknüpfen und so in kürzester Zeit einen ersten Überblick über nahezu jedes Thema liefern. Entscheidend ist, dieses Potenzial bestmöglich auszuschöpfen und gleichzeitig die menschliche Kontrolle sowie das kritische Urteilsvermögen bei der Bewertung der Ergebnisse zu bewahren.

Wie verändern die steigenden Anforderungen an Daten, Risikomanagement, Nachhaltigkeit und Reporting die Arbeitsweise von Asset Managern?

Diese Entwicklungen führen zu tiefgreifenden Veränderungen – nicht nur bei den IT-Systemen, sondern auch bei der Organisation und Ausführung der Arbeit. Unternehmen müssen ihre Prozesse anpassen und ihre Mitarbeitenden bei diesem Wandel begleiten. Das gesamte Target Operating Model befindet sich im Umbruch. Wiederkehrende Tätigkeiten werden zunehmend eliminiert, während wertschöpfende Aufgaben stärker in den Vordergrund rücken. Das übergeordnete Ziel besteht darin, die Kosten zu senken und gleichzeitig die Servicequalität für die Kunden zu verbessern. Neben der Optimierung der Prozesse müssen auch das Datenmanagement und die damit verbundenen Kosten in diese Überlegungen einbezogen werden.

Welche Lösungen bietet AMINDIS, um Asset Manager dabei zu unterstützen, effizienter zu arbeiten, fundiertere Anlageentscheidungen zu treffen und wettbewerbsfähig zu bleiben?

Seit 2016 arbeitet AMINDIS daran, einen möglichst hohen Automatisierungsgrad – insbesondere durch unser fehlerbasiertes Workflow-System – mit qualitativ hochwertigen Berechnungsergebnissen zu verbinden. Damit helfen wir unseren Kunden, in ihren jeweiligen Märkten und Anlagesegmenten einen Wettbewerbsvorteil zu bewahren. Unsere Low-Code-/No-Code-Philosophie und unser modularer Building-Block-Ansatz bieten zudem ein hohes Mass an Flexibilität. Kunden können ihre Werkzeuge an ihre spezifischen Bedürfnisse und Prozesse anpassen. Das ermöglicht eine rasche Implementierung und verkürzt die Markteinführungszeit, während die Kosten unter Kontrolle bleiben. AMINDIS verfügt dafür über eine eigene Abteilung für Financial R&D, die sich mit den sich wandelnden Marktbedürfnissen beschäftigt und innovative Ansätze entwickelt. Ihre Forschungsarbeiten und Erkenntnisse werden regelmässig in renommierten internationalen Fachzeitschriften veröffentlicht. In Verbindung mit einem agilen Softwareentwicklungsprozess, der auf der sogenannten Concept-Driven Development-Methodik basiert, können wir neue Methoden schneller auf den Markt bringen.

Was wird erfolgreiche Asset Manager in fünf Jahren von jenen unterscheiden, die Schwierigkeiten haben werden?

Philippe Vandooren: Letztlich werden jene Asset Manager erfolgreich sein, die dauerhaft eine starke Anlageperformance erzielen, die den Zielen und Erwartungen ihrer Kunden entspricht. Performance allein wird jedoch nicht ausreichen. Die Qualität der Kundenbeziehungen und der Kommunikation wird zunehmend an Bedeutung gewinnen. Über die Technologie hinaus wird der Erfolg auch davon abhängen, wie gut es gelingt, individuelle, verständliche und relevante Antworten auf Kundenbedürfnisse zu geben und gleichzeitig die Kosten unter Kontrolle zu halten. Es geht darum, Vertrauen aufzubauen, den Kunden Anlageentscheidungen und Ergebnisse besser verständlich zu machen und den geschaffenen Mehrwert greifbarer werden zu lassen. Die Fähigkeit, Anlagekompetenz, operative Effizienz, klare Kommunikation und starke persönliche Beziehungen miteinander zu verbinden – gestützt auf fundiertes Urteilsvermögen und ein echtes Verständnis der Kundenbedürfnisse –, wird in einem zunehmend von KI geprägten Umfeld zu einem entscheidenden Differenzierungsmerkmal.

Zu den Personen

Philippe Vandooren und Philippe Grégoire
CEO AMINDIS und Head of Financial R&D

Philippe Vandooren ist CEO von AMINDIS, einem belgischen FinTech-Unternehmen, das sich auf Software und Analysen für die Anlageverwaltung spezialisiert hat. Er trat kurz nach der Gründung des Unternehmens im Jahr 1999 in das Unternehmen ein und hat massgeblich zu dessen Entwicklung und Wachstum beigetragen. Er verfügt über einen Master-Abschluss in Elektrotechnik und Elektronik sowie einen MBA mit Schwerpunkt Finanzen von der Université catholique de Louvain.

Philippe Grégoire ist Leiter der Finanzforschung und -entwicklung bei AMINDIS und emeritierter Professor an der Louvain School of Management der UCLouvain. Er verfügt über einen Doktortitel in Finanzwissenschaften und einen Master-Abschluss in Mathematik. Für seine veröffentlichten Forschungsarbeiten zur Risikoattribution erhielt er 2007 den Dietz-Preis.