17.11.2024, 14:23 Uhr
Peach Property trennt sich von knapp einem Fünftel des Immobilienportfolios. Die rund 5200 Wohneinheiten gehen an ein Investorenkonsortium. Die dadurch zufliessende Liquidität und eine Kapitalerhöhung sollen zur...
Werbung
M&G lanciert neuen Investment Grade ABS Fund
Laut Mitteilung lanciert das Structured-Credit-Team von M&G den Investment Grade ABS Fund, der Anlegern tägliche Liquidität bietet.
Der Fonds, der mit einem externen Kundenkapital von 200 Millionen Euro von Pensionsfonds und Family Offices startet, wird nach Anlagemöglichkeiten auf den globalen Verbriefungsmärkten suchen und dabei in hochwertige, defensive Wertpapiere investieren, die durch Vermögenswerte wie Hypotheken für Wohnimmobilien, Verbraucher-, Unternehmens- und Autokredite besichert sind.
Der Fonds wird gemäss Mitteilung der gleichen langfristigen, wertorientierten Anlagephilosophie folgen wie die bestehenden Investment-Grade-ABS-Strategien von M&G, die ein Volumen von 4,2 Milliarden Euro umfassen.
Der europäische Verbriefungsmarkt umfasst ein Anlageuniversum von geschätzt 550 Milliarden Euro. Das Emissionsvolumen in Höhe von 71,5 Milliarden Euro im ersten Halbjahr 2024 hat das jährliche Angebot des Primärmarktes in drei der letzten fünf Jahre überstiegen und bietet einen überzeugenden Hintergrund für die Auflage des Fonds.
Gute Gründe, anhaltende Nachfrage
Matthew Wardle, Head of Investment Grade Structured Credit bei M&G, sieht zahlreiche Gründe für ein Investment in ABS: «Die Anlageklasse investiert in breit diversifizierte und defensive Basiswerte, weist eine geringe Korrelation zu anderen Anlageklassen auf und bietet im Vergleich zu Unternehmens- und Staatsanleihen attraktive Renditen. Die Wertentwicklung von ABS hat sich in den letzten Jahren trotz höherer Zinsen, steigender Inflation und Kostendruck für Verbraucher und Unternehmen als robust erwiesen. Die rückläufige Inflation, die Erwartung einer weiterhin niedrigen Arbeitslosigkeit sowie ein gesundes Lohnwachstum sollten auch in Zukunft eine starke fundamentale Wertentwicklung für diese Anlageklasse unterstützen.»
Werner Kolitsch, Head of Business Development DACH Distribution bei M&G, fügt hinzu: «Wir beobachten eine anhaltende Nachfrage von institutionellen Investoren, die ABS aufgrund der starken, risikobereinigten Renditeaufschläge als Alternative zu anderen festverzinslichen Anlageklassen nutzen. Viele von ihnen zeigen ein wachsendes Interesse an täglicher Liquidität – ein Merkmal, das ebenfalls auf unsere Wholesale-Kunden zutrifft.»
