LBP AM EPM lanciert eine neue, auf die Privatmärkte ausgerichtete Strategie in Kooperation mit Titanbay

Der französische Vermögensverwalter LBP AM European Private Markets lanciert gemeinsam mit der Plattform Titanbay einen Evergreen-Fonds nach ELTIF-2.0-Regeln. Er richtet sich an professionelle Investoren und wird hierzulande von der LBP-AM-Tochter LFDE vertrieben.

Die Nachfrage nach einfach zugänglichen Privatmarktlösungen wächst, und die Anbieter reagieren mit neuen Vehikeln. LBP AM European Private Markets (LBP AM EPM), die Privatmarktplattform von La Banque Postale Asset Management, bringt zusammen mit Titanbay den LFDE EPM Private Opportunities ELTIF auf den Schweizer Markt. Der Fonds ist als offener Evergreen-Fonds konzipiert, erfüllt die Anforderungen der ELTIF-2.0-Verordnung und steht professionellen Investoren offen.

Den Vertrieb übernimmt La Financière de l'Echiquier (LFDE), eine Tochtergesellschaft von LBP AM. «Privatmarktanlagen sind mittlerweile ein wesentlicher Bestandteil eines langfristigen Anlageportfolios, und diese Initiative zielt darauf ab, diese Anlagemöglichkeiten einer grösseren Zahl von Anlegern zugänglich zu machen. Wir sind überzeugt, dass dieser Ansatz es Anlegern ermöglicht, von einer breiten Palette von Strategien, Regionen und Vintage-Jahren zu profitieren und gleichzeitig Zugang zu erstklassigen Fondsmanagern zu erhalten», so Anne-Sophie Girault, Head of International Development bei LFDE in einer Mitteilung.

Master-Feeder-Struktur mit Luxemburger Hülle

Der neue Fonds ist ein Teilfonds der Luxemburger SICAV Titanbay Global Private Markets Strategies. Als Feederfonds investiert er im Rahmen eines Master-Feeder-Modells ausschliesslich in den LBPAM Private Opportunities, einen in Frankreich domizilierten ELTIF 2.0, den LBP AM selbst verwaltet. Gemäss Fondsdokumentation muss der Feeder stets mindestens 85 Prozent seines Vermögens in den Masterfonds anlegen.

Der Masterfonds hat bislang 336 Millionen Euro eingeworben und Kapitalzusagen gegenüber zwölf Zielfonds abgegeben. Lanciert wurde er als erster ELTIF 2.0 der Gesellschaft; in Frankreich ist er über Lebensversicherungen und Altersvorsorgepläne (PER) bereits ab 100 Euro zugänglich. Unter der EU-Offenlegungsverordnung SFDR ist er als Artikel-8-Fonds klassifiziert.

Dachfonds mit offener Architektur

Inhaltlich setzt die Strategie auf einen Dachfonds-Ansatz. Investiert wird in etablierte europäische Manager aus den Bereichen Corporate Direct Lending, Private Equity sowie Infrastruktur, sowohl auf der Eigen- als auch auf der Fremdkapitalseite. Das Portfolio kann dabei sowohl Fonds von LBP AM EPM selbst als auch von externen Gesellschaften enthalten und soll so über mehrere Vintage-Jahre gestreut sein. Ziel ist eine diversifizierte Komplettlösung für die wichtigsten privaten Anlageklassen.

«Nach dem Erfolg von LBP AM Private Opportunities in Frankreich gehen wir nun einen Schritt weiter und lancieren in Zusammenarbeit mit Titanbay ein Anlageinstrument, das ausserhalb der französischen Vertriebsnetze vermarktet wird», sagt Irène d'Orgeval, Head of Capital Solutions bei LBP AM EPM. Die Einheit Capital Solutions, die sie leitet, wurde eigens für die Strukturierung und Verwaltung von Privatmarktlösungen geschaffen.

Titanbay als AIFM und Infrastrukturanbieter

Titanbay übernimmt in der Partnerschaft die Rolle des Verwalters alternativer Investmentfonds (AIFM) und stellt den Luxemburger Feederfonds bereit. Zudem automatisiert die Plattform Prozesse, die im Privatmarktgeschäft oft noch manuell ablaufen: Onboarding, KYC- und AML-Prüfungen, Zeichnungen sowie das Anlegerreporting. Mit der TradeEngine bietet Titanbay nach eigenen Angaben die erste speziell für Private-Market-Fonds entwickelte Handelsinfrastruktur an.

«Diese Partnerschaft zeigt, dass die regulatorischen, operativen und technologischen Herausforderungen, die mit dem Vertrieb von Fonds in mehreren europäischen Ländern verbunden sind, durch eine geeignete Infrastruktur bewältigt werden können», erklärt Richard Kiddle, Managing Director GP Solutions bei Titanbay. Der Asset Manager könne sich so auf die Anlage konzentrieren, während Titanbay den Rest übernehme.

Anne-Sophie Girault, Head of International Development bei LFDE, sieht Privatmarktanlagen als festen Bestandteil langfristiger Portfolios. Der Ansatz ermögliche es Anlegern, von einer breiten Palette an Strategien, Regionen und Vintage-Jahren zu profitieren und zugleich Zugang zu erstklassigen Fondsmanagern zu erhalten.