Invesco legt neuen Enhanced Equity ETF auf

Laut Mitteilung erweitert Invesco sein Angebot an systematischen aktiven Aktienstrategien um ETFs mit Schwerpunkt auf einzelnen Regionen und Ländern. Den Anfang macht der neu eingeführte Invesco Europe Enhanced Equity UCITS ETF für ein Engagement in europäischen Aktien.

Die aktiven Aktien-ETFs von Invesco verfolgen alle den gleichen Investmentansatz und streben an, Anlegern eine «benchmarkähnliche Erfahrung zu bieten» und dabei durch ein aktives Management eine langfristige Outperformance des Index abzüglich Gebühren zu erzielen. Damit ordnen sich diese Fonds zwischen rein passiven und traditionellen aktiven Strategien ein.

Matt Tagliani, Head of EMEA ETF Product bei Invesco, sagt: «Diese Fonds bieten Anlegern kostengünstigen Zugang zu einer Strategie, die von einem Team mit mehr als 40 Jahren Erfahrung im faktorbasierten Investieren entwickelt wurde. Der systematische Ansatz bei der Wertpapierauswahl und Portfoliokonstruktion ermöglicht eine skalierbare Vereinnahmung der Faktorperformance in einem grossen, diversifizierten Portfolio. Wir sind davon überzeugt, dass diese systematischen, aktiven ETFs eine natürliche Erweiterung des derzeit verfügbaren Angebots an regelbasierten Beta- und Smart-Beta-ETFs darstellen.»

Das Quantitative Strategies Team von Invesco wendet einen auf den Faktoren Value, Quality und Momentum basierenden Optimierungsprozess an. Mithilfe eines proprietären Modells bewertet das Team die Attraktivität von Aktien aus einem breiten Universum liquider Wertpapiere aus allen Regionen mit hoher und mittlerer Marktkapitalisierung.

Anschliessend identifiziert der Optimierungsprozess die beste Portfoliozusammensetzung unter Abwägung des Fondsengagements in den drei Faktoren, der Risikoerwägungen und der Transaktionskosten. Der gesamte Prozess der Faktorbewertung, Modellierung und Portfoliokonstruktion wird monatlich wiederholt. Im Anschluss werden die Positionen des Fonds neu gewichtet.

Langer Track Rekord

Erhard Radatz, Global Head of Portfolio Management bei Invesco Solutions, sagt: «Unsere Enhanced Equity Strategie hat einen Track Record von über 20 Jahren. Die ETFs bilden keinen Referenzindex ab. Wir legen jedoch maximale aktive Positionen für einzelne Aktien, Branchen, Sektoren und Länder fest, um Anlegern eine ‚indexähnliche Erfahrung‘ zu bieten. Unsere grundlegende, auf historischen Daten basierende Überzeugung ist, dass eine Kombination der Faktoren Value, Momentum und Quality zu einer geringeren Volatilität und einer überdurchschnittlichen Wertentwicklung führen kann.»

Für den Invesco Europe Enhanced Equity UCITS ETF wird der MSCI Europe Index nur zur Performancemessung herangezogen. Bei dem neuen ETF handelt es sich um den neunten aktiven ETF des Unternehmens in Europa, dessen Angebot an aktiven ETFs Aktien- und Anleihenfonds mit einem verwalteten Vermögen von 2 Milliarden US-Dollar umfasst.