11.11.2024, 13:42 Uhr
Trotz hoher Volatilität und fallender Kurse in zahlreichen Märkten verzeichneten europäische ETFs im Oktober deutliche Mittelzuflüsse von 29,9 Mrd. US-Dollar, was den besten Monat des Jahres darstellt und das...
Smart Beta immer attraktiver für institutionelle Anleger
Smart-Beta-Strategien spielen im Portfoliomanagement institutioneller Anleger eine immer grössere Rolle. Zu diesem Ergebnis kommt eine Umfrage der britischen Fondsgesellschaft Source.
Laut der Umfrage von Source investieren 27% der befragten Finanzunternehmen derzeit in eine oder mehrere Smart-Beta-Strategien. Von den übrigen Befragten wollen 31% in den nächsten zwei Jahren damit beginnen, eine solche Strategie einzusetzen.
Smart-Beta-Strategien bieten Investoren die Möglichkeit, ihr Portfolio zusätzlich zu diversifizieren und je nach Strategie die Volatilität im Portfolio zu reduzieren. Vor diesem Hintergrund schätzen die befragten Vermögensverwalter die Perspektiven von Smart-Beta-Strategien insgesamt als positiv ein. So meinen 64% der institutionellen Investoren, dass das Volumen der in Smart-Beta-Fonds investierten Gelder bis 2019 zunehmen wird. Dagegen rechnen nur 4% der Befragten mit einer rückläufigen Entwicklung; der Rest ist unentschieden. 34% erwarten einen Anstieg des nach dieser Strategie verwalteten Vermögens um 30% oder mehr. 28% der Befragten gehen davon aus, dass sich institutionelle Anleger verstärkt auf diese Strategien konzentrieren werden, um höhere Dividendenerträge zu erzielen.
Bis 2019 erwarten 57% der institutionellen Investoren einen Anstieg der ETFs auf der Grundlage von Smart-Beta-Strategien, meinen jedoch auch, dass bei der Auswahl eines passenden Produktes grosse Sorgfalt erforderlich ist. Viele der Befragten sind zudem der Ansicht, dass der Begriff Smart Beta falsch verwendet wird, und 26% erwarten, dass dieser Begriff von den Behörden in Zukunft strenger definiert werden wird.
Zu Beginn dieses Monats hat Source zusammen mit Research Affiliates LLC drei Smart Beta Income ETFs aufgelegt. Mit diesen ETFs bekommen Investoren Zugang zu den neuen FTSE RAFI Equity Income Indizes. Das Konzept dieser Indizes besteht darin, dass sie Aktien mit hohen Dividenden beziehungsweise Dividendenrenditen versammeln und dabei auch die Nachhaltigkeit dieser Erträge im Fokus behalten. Mit den bislang drei FTSE RAFI Equity Income Indizes können sich Anleger zwischen einem Engagement in den USA, Grossbritannien oder Europa entscheiden.
