Aberdeen legt USD 500 Millionen schweren alternativen Strategiefonds auf

Aberdeen Asset Management gibt die Auflegung des Aberdeen Alternative Strategies Fund (AASF) bekannt, der Zugang zu einem Portfolio aus alternativen Strategien zur Diversifizierung gegenüber herkömmlichen Anlageklassen gibt. Mit dieser Auflegung etabliert sich Aberdeen als einer der weltweit grössten Multi-Manager-Anbieter für liquide alternative Anlagen.

Der Fonds bietet Zugang zu erstklassigen Investmentkompetenzen für alternative Anlagen in Form eines hoch liquiden und regulierten Anlageinstruments. Er strebt Erträge an, die nicht von der Richtung herkömmlicher Anklageklassen abhängig sind, so dass er eine positive Diversifikation und höhere risikoadjustierte Renditen innerhalb eines Multi-Asset-Portfolios bietet. Dieser Anlagestil wird bei Investoren, die sich um die aktuellen Renditen an den Aktien- und Obligationenmärkten und das Potential einer höheren künftigen Korrelation zwischen den Anlageklassen sorgen, immer beliebter. Das Startkapital für den Fonds stammt von Aberdeen PLC, wobei bestehende Aberdeen-Kunden bereits reges Interesse bekundet haben.

Die Auflegung fügt sich in die Aberdeen-Strategie hinsichtlich Diversifikation und Wachstum des Investment Solutions-Geschäfts ein und folgt auf die Ankündigung der Übernahme von Arden Asset Management LLC und Flag Capital Management. Die Aberdeen-Plattform für alternative Anlagen wird nach Abschluss beider Transaktionen einen Anlagenbestand von über USD 30 Milliarden aufweisen. Einem aktuellen PWC-Bericht zufolge dürfte sich der im Rahmen alternativer Strategien verwaltete Anlagenbestand bis 2020 auf nahezu USD 15,3 Billionen verdoppeln.

In der Vergangenheit wurden interessante alternative Anlagen lediglich in Form wenig liquider, kaum regulierter Offshore-Anlageinstrumente angeboten, zu denen die meisten Investoren keinen Zugang hatten. Nunmehr werden Fonds wie der AASF im Rahmen eines regulierten OGAW tägliche Liquidität bieten, so dass eine weitaus grössere Zahl von Investoren Zugang zu derartigen Anlagen erhält.

Der Aufbau des Portfolios erfolgte unter der Federführung des bei Aberdeen auf Hedgefonds spezialisierten Teams durch ausgewählte erstklassige Manager für alternative Anlagen, die innerhalb des Fonds für das Management von Einzelmandaten verantwortlich sein werden. Durch diese Konstruktion ist ein hohes Mass an Kontrolle und Transparenz des Fondsvermögens für das Team gewährleistet, so dass eine akribische Risikoanalyse und eine hohe Liquidität für die Investoren gesichert sind. Das Team kann auf 17 Jahre Erfahrung in Research und Anlagetätigkeit im Bereich Hedgefonds und liquide alternative Strategien verweisen. Das 18-köpfige Team wird von Russell Barlow geleitet, der direkt an Andrew McCaffery, Global Head of Alternatives, berichtet.

Andrew McCaffery, Global Head of Alternatives bei Aberdeen Asset Management, hierzu: „Alternative Anlagestrategien werden immer mehr zu einem zentralen Element in den Portfolios unserer Kunden und entwickeln sich zunehmend zu einem Mainstream-Investment. Aus diesem Grund verbuchen wir eine rege Nachfrage nach diesem Fonds. Viele Investoren haben Anlagebeschränkungen hinsichtlich Komplexität, Liquidität, Transparenz und Regulierung zu beachten. Diese Kategorie von Investoren ist es, die zur Diversifizierung ihrer Portfolios Lösungen wie den Aberdeen Alternative Strategies Fund begrüsst.“