Vontobel macht BB-Medtech-Aktionären ein Angebot

Die Vontobel Beteiligungen AG wird den Aktionären der BB Medtech AG ein freundliches öffentliches Umtauschangebot unterbreiten, welches die Umwandlung der BB Medtech AG in einen Aktienfonds ermöglichen soll. Das Umtauschangebot ist auf den Zeitraum 24. Juli 2009 bis 21. August 2009, 16 Uhr, befristet. Jedem Aktionär wird pro Aktie ein entsprechender Fondsanteil angeboten.

Entsprechend der Voranmeldung wird die Vontobel Beteiligungen AG den Aktionären der BB Medtech AG voraussichtlich am 9. Juli 2009 ein freundliches öffentliches Umtauschangebot unterbreiten. Im Rahmen dieses Umtauschangebots bietet die Vontobel Beteiligungen AG den Aktionären der BB Medtech AG die Übernahme sämtlicher ausstehenden BB Medtech-Aktien gegen Anteile des neu gegründeten Bellevue Funds (Lux) – BB Medtech ("BB Medtech Fonds") an. Den Aktionären der BB Medtech AG wird damit die Beteiligung an einem Anlagefonds nach luxemburgischem Recht ermöglicht, welcher den erfolgreichen Anlagefokus der BB Medtech AG beibehält. Der Verwaltungsrat der BB Medtech AG unterstützt das Angebot der Vontobel Beteiligungen AG.

Die Vontobel Beteiligungen AG, eine 100% Tochtergesellschaft der Vontobel Holding AG, bietet den Aktionären der BB Medtech AG den Umtausch von jeweils einer Namenaktie BB Medtech AG gegen einen Fondsanteil des BB Medtech Fonds an. Der innere Wert eines Fondsanteils entspricht 96,1 Prozent des inneren Wertes einer BB Medtech AG-Aktie am Bewertungsstichtag, voraussichtlich der 18. September 2009. Das Umtauschangebot ist von mehreren Bedingungen abhängig; insbesondere müssen der Vontobel Beteiligungen AG während der Angebotsfrist mindestens 90 Prozent aller ausstehenden BB Medtech AG-Aktien angedient werden.

Anlagefokus wird nicht geändert

Im Falle eines erfolgreichen Angebots erwirbt der BB Medtech Fonds 96,1 Prozent der Netto-Aktiven (Aktiven abzüglich Verbindlichkeiten) der BB Medtech AG. Der BB Medtech Fonds konzentriert sich auf Beteiligungen an führenden Gesellschaften in der Medizinaltechnik und hat somit denselben Anlagefokus wie bisher die BB Medtech AG. Anlageberater des BB Medtech Fonds ist die Bellevue Asset Management AG, der bisherige Asset Manager der BB Medtech AG.

Das Umtauschangebot der BB Medtech AG in Anteile des BB Medtech Fonds ist für die Aktionäre vorteilhaft. Die BB Medtech-Aktien wiesen in den vergangenen zwölf Monaten einen Abschlag von durchschnittlich 18,53 Prozent zum inneren Wert auf. Der Anlagefonds nach luxemburgischem Recht ist demgegenüber jederzeit ohne Abschlag zum inneren Wert handelbar und weist eine flexiblere Kapitalstruktur auf als eine Beteiligungsgesellschaft nach Schweizer Recht. Bei der Umwandlung muss ein Abschlag von 3,9 Prozent auf den inneren Wert einer BB Medtech AG-Aktie hingenommen werden, mit dieser Prämie wird der Aufwand für das öffentliche Umtauschangebot und Transaktions-und Finanzierungskosten der Vontobel Beteiligungen AG abgedeckt.

BB Medtech AG und Vontobel Beteiligungen AG haben eine verbindliche Transaktionsvereinbarung unterzeichnet. Der Verwaltungsrat der BB Medtech AG unterstützt das Umtauschangebot einstimmig.

Die Vontobel Beteiligungen AG beabsichtigt, die BB Medtech AG im Falle eines erfolgreichen Angebots durch eine Abfindungsfusion beziehungsweise durch eine Kraftloserklärung der nicht von ihr gehaltenen BB Medtech AG-Aktien (Squeeze-out) vollständig zu übernehmen. Die Angebotsdokumente stehen voraussichtlich ab 9. Juli 2009 auf www.med-transaktion.ch zur Verfügung.