Geldmarktanlagen als Schlüssel zu stabilen Erträgen

Geldmarktanlagen haben in den vergangenen Jahren bei Privatanlegern und institutionellen Investoren deutlich an Popularität gewonnen. Ihre Stärke liegt in der Kombination aus hoher Sicherheit und sofortiger Liquidität, schreibt Markus Weiss, Portfolio Manager Fixed Income, Swiss Life Asset Managers

Auch in diesem Jahr haben Geldmarktfonds noch einmal an Wachstum zugelegt. Berechnungen der Asset Management Association Switzerland (AMAS) zeigen, dass bis zum dritten Quartal 2025 weitere drei Milliarden Schweizer Franken an Zuflüssen zu verzeichnen waren. Die Gründe dafür liegen auf der Hand: Gerade für Anleger, die eine verlässliche und zugleich flexible Lösung suchen, sind Geldmarktfonds eine attraktive Option. Sie verbinden Kapitalerhalt mit täglicher Verfügbarkeit und bieten damit eine interessante Alternative zu herkömmlichen Bankeinlagen. Das Zinsumfeld spricht ebenfalls für Geldmarktanlagen: Aktuell erzielen Kontoguthaben bestenfalls eine Nullverzinsung, häufig fällt die effektive Rendite aufgrund neu eingeführter Gebühren sogar negativ aus. Geldmarktanlagen hingegen liegen deutlich über der Nullzins-Linie und ermöglichen positive Erträge, ohne dass Anleger grössere Zinsrisiken eingehen müssen.

Nach der Einschätzung von Swiss Life Asset Managers wird die Schweizerische Nationalbank den Leitzins bis Ende 2026 bei null belassen, sodass im Basisszenario keine weiteren Zinsschritte zu erwarten sind. Unter diesen Bedingungen bleibt der CHF-Geldmarktfonds attraktiv und die damit verbundenen Kreditrisiken überschaubar.

Die Hälfte der Anlagen ist mit AA oder AAA bewertet

Geldmarktfonds investieren in Schuldner mit sehr hoher Bonität, darunter die Schweizerische Eidgenossenschaft, SNB-Bills, Pfandbriefe und Unternehmensanleihen erstklassiger Qualität. Strenge Kreditlimiten und kurze Laufzeiten reduzieren sowohl das Kredit- als auch das Zinsänderungsrisiko. Derzeit ist mehr als die Hälfte der Anlagen mit AAA oder AA bewertet, was den Anlegern zusätzliche Sicherheit bietet.

Geldmarktanlagen sind in der Regel mit kurzen Laufzeiten ausgestattet, sodass keine langfristigen Bindungen eingegangen werden müssen. Dies ermöglicht Investoren, weitere Renditeopportunitäten zu beobachten und zum geeigneten Zeitpunkt wieder in Anlagen mit höherem Ertragspotenzial einzusteigen. Zudem stellen diversifizierte Geldmarktanlagen eine exzellente Alternative zur Liquidität auf dem Bankkonto dar, wenn neben dem Kapitalerhalt auch der tägliche Zugang zu Barmitteln und Anlagen von zentraler Bedeutung ist.

Hohe Flexibilität dank Repo-Markt

Swiss Life Asset Managers antwortete bereits 2023 auf die steigende Nachfrage nach Geldmarktfonds mit einer Erweiterung ihres Angebots. Jetzt positioniert sich das Unternehmen mit dem Swiss Life Funds (CH) Money Market Swiss Francs als Pionier im Schweizer Geldmarkt: Es ist der erste Geldmarktfonds in der Schweiz, der aktiv auf der SIX Repo Plattform agiert und institutionellen Anlegern damit ein innovatives Instrument mit hoher Flexibilität, Sicherheit und Effizienz bietet.

Reverse Repos ermöglichen eine attraktive Verzinsung bei geringem Risiko, während Straight Repos Mittelabflüsse ohne Titelverkäufe finanzieren. Der Zugang zu über 100 Gegenparteien stärkt die Resilienz und reduziert Abhängigkeiten. Dank hoher Marktliquidität und automatisierter Abwicklung über einen Triparty-Agenten sind Transaktionen schnell, transparent und sicher. So positioniert sich der Fonds als moderne Lösung für die kurzfristige Liquiditätssteuerung.

Kostengünstiger Marktzugang und breites Netzwerk

Professionelle Vermögensverwalter haben einen etablierten und daher deutlich kostengünstigeren Marktzugang als Privatanleger. Insbesondere, wenn es sich um einen spezialisierten Bereich handelt, ist dies ein klarer Vorteil. Swiss Life Asset Managers verfügt als eine der grössten Käuferinnen im CHF-Obligationenmarkt über ein sehr breites Netzwerk im Primär- und Sekundärmarkt. Das wirkt sich auch auf die Investitionen der Geldmarktfonds positiv aus.

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_{Für Anleger mit Wohnsitz in der Schweiz}

_{Der Fonds wurde von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht («FINMA») nicht zum Angebot an nicht qualifizierte Anleger in der Schweiz im Sinne von Art. 120 Abs. 1 und 2 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen («KAG») zugelassen. Das Angebot des Fonds ist daher auf qualifizierte Anleger im Sinne von Art. 10 Abs. 3 und 3^ter KAG beschränkt. Qualifizierte Anleger im Sinne von Art. 10 Abs. 3 KAG sind professionelle Kundinnen und Kunden gemäss Art. 4 Abs. 3-5 oder nach Art. 5 Abs. 1 und 4 des Finanzdienstleistungsgesetzes (FIDLEG). Als qualifizierte Anlegerinnen und Anleger gemäss Art. 10 Abs. 3ter KAG gelten auch Privatkundinnen und -kunden, für die ein Finanzintermediär nach Art. 4 Abs. 3 Buchstabe a FIDLEG oder ein ausländischer Finanzintermediär, mit einer gleichwertigen prudenziellen Aufsicht oder ein Versicherungsunternehmen nach dem Versicherungsaufsichtsgesetz vom 17. Dezember 2024 (VAG) im Rahmen eines auf Dauer angelegten Vermögensverwaltungs- oder Anlageberatungsverhältnisses, Vermögensverwaltungs- oder Anlageberatungs-dienstleistungen im Sinne von Art. 3 Buchstabe c Ziff. 3 und 4 FIDLEG erbringt. Ausführlichere Informationen zum Fonds finden Sie in den Unterlagen, die als Rechtsgrundlage für eine potenzielle Anlage dienen (z. B. Verkaufsprospekt, Fondsvertrag oder -satzung, Anlagereglement, PRIIPs KID und neueste Jahresberichte). Sie sind kostenlos in elektronischer oder gedruckter Form beim Vertreter in der Schweiz erhältlich: Swiss Life Asset Management AG, General-Guisan-Quai 40, 8002 Zürich. Zahlstelle ist die UBS Switzerland AG, Bahnhofstrasse 45, 8001 Zürich. Der in dieser Dokumentation erwähnte Fonds ist im Grossherzogtum Luxemburg domiziliert. Kundendienst in der Schweiz: .}