23.12.2024, 14:23 Uhr
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Volumen nachhaltiger Anlagen stabiler als Gesamtmarkt
Auch der schweizerische Markt für nachhaltige Anlagen ist im Strudel der Finanzkrise im letzten Jahr eingebrochen, dies jedoch weniger stark als der gesamt-schweizerische Fondsanbietermarkt. Zu diesem Schluss kommt die Investment-Beratungsfirma onValues aufgrund ihrer jährlichen Markterhebung.
Das Volumen nachhaltiger Anlagen fiel in der Periode von Ende 2007 bis Ende 2008 um 38.7%. Das Volumen nachhaltiger Kollektivanlagen (Fonds, Investmentgesellschaften, Anlagestiftungen) nahm in der gleichen Periode um rund 35.3% ab. Der schweizerische Fondsanbietermarkt verlor in den vergleichbaren Fondskategorien 40.2% an Volumen. In einer erstmals durchgeführten Abfrage der Zu- und Abflüsse konnten insgesamt Nettozuflüsse von rund 8.5% in die nachhaltigen Kollektivanlagen verbucht werden, im Vergleich zu Nettoabflüssen in der Grössenordnung von 6.4% im entsprechenden Gesamtmarkt.
Der Markt für nachhaltige Anlagen (Kollektivanlagen, Mandate und strukturierte Produkte) umfasste in der Schweiz per Ende Dezember 2008 ein Volumen von 20.8 Milliarden Franken inklusive solcher Vermögen, die in der Schweiz für ausländische Institute und Kunden verwaltet werden. Dies im Vergleich zu 17.9 Milliarden Franken per Ende 2006 und 34.0 Milliarden Franken per Ende 2007. Damit ist das Volumen zum ersten Mal seit Anfang der Datenerhebung stark zurückgegangen.
Vor dem Hintergrund der schwierigsten Marktverhältnisse seit Jahren ist hervorzuheben, dass das Angebot seitens der Anbieter im vergangenen Jahr mit über 20 neu aufgelegten Aktien-, Renten- und Strategiefonds weiter ausgebaut wurde. Besonders im Bereich Mikrofinanz sowie festverzinslicher und strategischer Produkte konnten zum Teil signifikante Zuflüsse von neuen Geldern beobachtet werden. Im Vergleich zum Vorjahr blieb der Anteil privater Investoren am Gesamtmarkt (51%) weiter leicht über dem der institutionellen Anleger. Der Anteil der bis dato wichtigsten Anlageklasse der Aktien verschob sich hauptsächlich aufgrund der Performance Effekte von 83% auf 67% am Gesamtmarkt. Aufgrund dieser Auswirkungen stieg der Anteil der Rentenpapiere innerhalb des letzten Jahres von 11% auf 21%.
Die diesen Zahlen zu Grunde liegende Markterhebung wird jährlich von der Investment-Beratungsfirma onValues durchgeführt und von einem Beirat bestehend aus Vertretern von Bank Sarasin, Ethos, Forum Nachhaltige Geldanlagen, SAM, Swisscanto, UBS, Vontobel and Zürcher Kantonalbank begleitet.
18 Schweizer Anbieter nahmen an dieser sechsten Umfrage teil. Die Erhebung umfasst Kollektivanlagen, strukturierte Produkte und Investment Mandate, die unter Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien (ökologische, soziale und ethische Aspekte) verwaltet werden. Zum zweiten Mal wurde die Marktstudie mit einer Erhebungsmethode durchgeführt, die sich am Standard des europäischen Dachverbandes EuroSIF orientiert. Dadurch wurden alle in der Schweiz verwalteten nachhaltigen Anlagen erfasst, auch wenn es sich um Produkte die nicht in der Schweiz zugelassen sind oder um Mandate ausländischer Kunden handelt.
