23.12.2024, 14:23 Uhr
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Sonniger Juli für Hedge Funds
Im Juli 2009 avancierten Single Hedge Funds gemäss dem Researchinstitut Hedge Fund Research (HFR) im Schnitt um 2,6% und Fund of Hedge Funds um 1,6%. In den ersten sieben Monaten ergaben sich erfreuliche Renditen von 12,4 bzw. 7,0%.
Der Juli erwies sich für die Hedge Fund-Branche erneut als sonniger Monat. Spitzenreiter waren Fixed Income-Convertible Arbitrageure, die laut HFR ein Plus von 7,3% verzeichneten, gefolgt von Strategien auf Emerging Markets (4,8%) sowie auf Energie und Basismaterialien (4,4%). Short-Strategien hatten im positiven Marktumfeld keine Chancen (minus 4,9%). Alle Single Hedge Fund-Strategien zusammengefasst erzielten laut HFRI Fund Weighted Composite Index im Juli eine durchschnittliche Performance von 2,6%. Fund of Hedge Funds bzw. Dachfonds lieferten Gewinne von 1,6%.
Damit summieren sich die Hedge Fund-Renditen in den ersten sieben Monaten auf eindrückliche 12,4% für Single Hedge-Funds sowie auf 7,0% für Fund of Hedge Funds. Von den einzelnen Strategien schnitt Fixed Income-Convertible Arbitrage mit einem Plus von 38,6% am besten ab, gefolgt von Emerging Markets (25,9%) sowie Energie und Basismaterialien (25,6%). Deutlich im Minus lagen lediglich Short Bias-Manager (minus 13,8%) und Macro-Manager mit einem Systematic Diversified-Ansatz (minus 3,0%).
Längerfristig erzielten diese Verlierer jedoch Gewinne: So lieferten Short-Strategien über drei Jahre gesehen eine Durchschnittsrendite von 9,2% und systematisch diversifizierte Macro-Strategien sogar einen Spitzenwert von 38,9%. Der HFRI Fund Weighted Composite erreichte in dieser Zeitspanne eine Performance von insgesamt 6,7%, wogegen der HFRI Fund of Funds Composite einen Verlust von 1,5% ausweist. (ras)
