25.11.2024, 16:43 Uhr
Swisspath Group und VECO Group melden ihren Plan für den Zusammenschluss. Das gemeinsame Geschäft wird weiterhin unter dem Namen VECO firmieren.
Sonniger Juli für Hedge Funds
Im Juli 2009 avancierten Single Hedge Funds gemäss dem Researchinstitut Hedge Fund Research (HFR) im Schnitt um 2,6% und Fund of Hedge Funds um 1,6%. In den ersten sieben Monaten ergaben sich erfreuliche Renditen von 12,4 bzw. 7,0%.
Der Juli erwies sich für die Hedge Fund-Branche erneut als sonniger Monat. Spitzenreiter waren Fixed Income-Convertible Arbitrageure, die laut HFR ein Plus von 7,3% verzeichneten, gefolgt von Strategien auf Emerging Markets (4,8%) sowie auf Energie und Basismaterialien (4,4%). Short-Strategien hatten im positiven Marktumfeld keine Chancen (minus 4,9%). Alle Single Hedge Fund-Strategien zusammengefasst erzielten laut HFRI Fund Weighted Composite Index im Juli eine durchschnittliche Performance von 2,6%. Fund of Hedge Funds bzw. Dachfonds lieferten Gewinne von 1,6%.
Damit summieren sich die Hedge Fund-Renditen in den ersten sieben Monaten auf eindrückliche 12,4% für Single Hedge-Funds sowie auf 7,0% für Fund of Hedge Funds. Von den einzelnen Strategien schnitt Fixed Income-Convertible Arbitrage mit einem Plus von 38,6% am besten ab, gefolgt von Emerging Markets (25,9%) sowie Energie und Basismaterialien (25,6%). Deutlich im Minus lagen lediglich Short Bias-Manager (minus 13,8%) und Macro-Manager mit einem Systematic Diversified-Ansatz (minus 3,0%).
Längerfristig erzielten diese Verlierer jedoch Gewinne: So lieferten Short-Strategien über drei Jahre gesehen eine Durchschnittsrendite von 9,2% und systematisch diversifizierte Macro-Strategien sogar einen Spitzenwert von 38,9%. Der HFRI Fund Weighted Composite erreichte in dieser Zeitspanne eine Performance von insgesamt 6,7%, wogegen der HFRI Fund of Funds Composite einen Verlust von 1,5% ausweist. (ras)
