Pimco und Source lancieren drei Anleihen-ETFs

Pimco, ein weltweit führender Investmentmanager, und Source, ein spezialisierter Anbieter von Exchange Traded Products, haben mehrere Anleihen-ETFs an zwei europäischen Börsenplatzen gelistet.

Der Pimco Euro Enhanced Short Maturity Source ETF und der Pimco European Advantage Government Bond Index Source ETF sind an der Deutschen Börse notiert, während an der London Stock Exchange das Listing des Pimco US Dollar Enhanced Short Maturity Source ETF startete. Source teilt dies auf ihrer Webseite mit. Staatsanleihen- und Geldmarkt-ETFs stellen mehr als 65 Prozent der europäischen ETF-Anlagen im Bereich Fixed Income. Mit der Emission werde das Produktangebot sowohl hinsichtlich der Benchmarkauswahl als auch beim Liquiditätsmanagement grösser und vor allem innovativer. Es sind die ersten gemeinsam von Source und Pimco entwickelten und emittierten Anleihen-ETFs. Sie kombinieren die Transparenz, die Investoren von Source ETFs erwarten, mit vier Jahrzehnten Erfahrung im Anleihenmanagement beim Branchenvordenker Pimco.

Ted Hood, CEO von Source, kommentiert die Produkteinführung: "Die neuen Pimco Source ETFs kombinieren eine ausgereifte Produkt-Strukturierung mit Pimcos erwiesener Fähigkeit, Risiken zu managen und Erträge zu liefern. Wir sind davon überzeugt, dass diese Produkte Investoren wertvolle Werkzeuge an die Hand geben, um die sich auf den herausfordernden Rentenmärkten von heute ergebenden Chancen zu nutzen."

Tammie Arnold, Managing Director bei Pimco, sagt: "Wir sind davon überzeugt, dass die drei neuen Anleihen-ETFs der wachsenden Nachfrage nach ausgereiften Produkten im Bereich Fixed Income entsprechen. Wir bieten aktiv verwaltete Strategien für das Risikomanagement mit einem erhöhten Ertragspotenzial sowie passive Strategien mit einer optimierten Replikation von innovativen Benchmarks."

Gemäss den Anbietern sind die neuen Fonds in Österreich, Finnland, Deutschland, Irland, Italien (nur für institutionelle Investoren), den Niederlanden, Norwegen, Schweden und Grossbritannien zum Vertrieb zugelassen. Mit den neuen ETFs wächst die Palette von Source auf 86 quer über die Aktien-, Fixed Income- und Rohstoffsegmente des Marktes verteilte Produkte. Source verwaltete mittlerweile Anlagen in Höhe von mehr als 6,5 Mrd. US-Dollar und verzeichnete seit dem Start im April 2009 Handelsumsätze von mehr als 160 Mrd. Dollar. Source bietet ETFs und ETCs mit beispielloser Liquidität, erhöhter Transparenz und reduziertem Kontrahentenrisiko.

Die neuen Produkte im Überblick

Pimco Euro Enhanced Short Maturity Source ETF und
Pimco US Dollar Enhanced Short Maturity Source ETF

Viele Investoren haben auf die tiefgreifenden Veränderungen der globalen Wirtschaft mit dem Aufbau von Barbeständen reagiert. Sie suchen nun nach sicheren und liquiden Investments. Gleichzeitig befinden sich die kurzfristigen Renditen auf einem Rekordtief. Die Handlungsspielräume für Geldmarkt-Investoren werden auch insofern eingeengt, dass sowohl Banken als auch Geldmarktfonds zusehends durch die Regulierung eingeschränkt werden. Die Risiken in der Wertpapierauswahl bleiben. Diese strukturellen Veränderungen haben zu einer "neuen Normalität" auch für Geldmarkt-Investoren geführt. Sie drückt sich in niedrigen Renditen, höheren Prüfungsanforderungen und einer geringeren Auswahl an Emittenten aus.

Für Investoren, die auf Kapitalerhalt und Liquidität setzen, aber gleichzeitig nach Wegen für eine bessere Rendite suchen, sind die Möglichkeiten begrenzt. Der Pimco Euro Enhanced Short Maturity Source ETF und der Pimco US Dollar Enhanced Short Maturity Source ETF wurden als Antwort auf die neuen Marktkonditionen entwickelt. Von Pimco aktiv verwaltet, versuchen die beiden Fonds, Gelegenheiten, die sich bei kurz laufenden Rentenpapieren eröffnen, zu nutzen, ohne den Fokus auf Kapitalerhalt und Liquidität zu vernachlässigen. Die Fonds bietet Investoren gemäss den Anbietern folgende Vorzüge:

• Direkter Zugang zu global führendem Investmentmanagement, Kreditanalyse und Erfahrung in der Zinsprognose
• Verbessertes Renditepotenzial – der Fonds zielt darauf ab, die Einnahmen und das Rendite-Potenzial von Geldmarktfonds zu übertreffen
• Vollständige Transparenz – Investoren können Positionen des Fonds auf täglicher Basis nachvollziehen
• Liquidität – kontinuierlicher Handel und Preisstellung des Fonds über den gesamten Handelstag

Pimco European Advantage Government Bond Index Source ETF

Die globale Wirtschaft erlebt einen dramatischen Wandel, der auch für die Effektivität traditioneller Index-Investments eine Herausforderung darstellt. Die Treiber für Wachstum und Vermögensbildung verändern sich und neue Volkswirtschaften entwickeln sich stark. Gleichzeitig ist das Niveau der Verschuldung in industrialisierten Ländern rasant gestiegen. Traditionelle Anleihenindizes zeigen auf Grund der Gewichtung nach Marktkapitalisierung eine inhärente Tendenz in Richtung hoch verschuldeter Volkswirtschaften. Da die Sorgen hinsichtlich der Kreditwürdigkeit von Staaten an Bedeutung gewinnen, besteht ein echter Bedarf für eine Alternative.

Der Pimco European Advantage Government Bond Index Source ETF zielt darauf ab, die Performance des Pimco European Advantage Government Bond Index abzubilden. Dieser Index möchte eine verbesserte Benchmark für Staatsanleihen der Eurozone bieten. Dank der Pimco Global AdvantageTM-Gewichtung nach dem BIP fällt der Anteil hochverschuldeter Länder geringer aus. Gleichzeitig kann der zukunftsgerichtete Index von einem antizyklischen Rebalancing profitieren. Durch die Behebung der Verzerrungen kapitalisierungsgewichteter Indizes kann der Fonds Investoren dabei helfen, Chancen an den dynamischen Rentenmärkten zu nutzen. Dadurch entsteht das Potenzial für höhere risikoadjustierte Erträge. Der Fonds bietet Investoren laut Anbietern folgende Vorzüge:

• Verbesserte Benchmark – Investment in den Pimco European Advantage Government Bond Index
• Vollständige Transparenz – Investoren können Positionen des Fonds auf täglicher Basis nachvollziehen
• Liquidität – Handel und Preisstellung des Fonds über den gesamten Tag