26.11.2024, 09:23 Uhr
Die deutschen Unternehmen zeigten sich laut der jüngsten Ifo-Umfrage verunsichert nach dem Wahlsieg von Donald Trump. Trotzdem sind die Exporteure erstmals seit sechs Monaten wieder leicht optimistischer.
Meiste Hedge Funds auch im August im Plus
Der HFRX Global Hedge Fund Index avancierte im August 2009 um 1,3%. Am besten schnitten Relative Value- und Convertible-Arbitrageure ab. Macro-, Equity Market Neutral- und Distressed Securities-Strategien bekundeten etwas Mühe.
Der umfassende HFRX Global Hedge Fund Index avancierte im August 2009 in Dollar gerechnet um 1,3%. Am besten schnitten Relative Value-Strategien (RV) ab. Der RV Arbitrage Index stieg um 3,7% und der RV Multi-Strategy Index gar um 4,5%. Auch Convertible Arbitrage blieb mit einem Plus von 3,6% bei den Gewinnern. Convertible Arbitrageure erzielten in den ersten acht Monaten 2009 eine Rendite von 33,2%, gefolgt von RV Multi Strategy (26,5%) und RV Arbitrage (24,5%). Grösste Verlierer im bisherigen Jahresverlauf sind die Strategien Distressed Securities (- 10,2%), Systematic Diversified (- 8,8%) und Macro (- 6,7%). Der HFRX Global Hedge Fund Index avancierte in den ersten acht Monaten auf 8,6%. In Franken gerechnet erzielte die Benchmark einen Monatsgewinn von 1,2% und im Jahresverlauf einen solchen von 8,0%.
Die gute Performance der globalen Indizes im August ist ein gutes Vorzeichen für die in der Schweiz angebotenen Funds of Hedge Funds. Diese erzielten im Juli 2009 in Dollar gerechnet eine Rendite von 1,3% und und Franken eine solche von 1,1%, wie die Schweizer Datenplattform Hedgegate soeben meldete. In den ersten sieben Monaten ergab sich somit ein Plus von 4,6% (USD) bzw. 3,3% (CHF). Diese Ergebnisse liegen etwas unter den Werten der weltweit angebotenen Funds of Hedge Funds. Diese schafften gemäss Hedge Fund Research (HFR) in Dollar gerechnet im Juli eine Avance von 1,6% und in den ersten sieben Monaten eine solche von 7,0%.
Autor: Ralph Spillmann
