ETF zeigen beeindruckendes Wachstum

In den vergangenen Jahren und Monaten verzeichneten die Exchange Traded Funds (ETFs) als passive und daher kostengünstige Anlage eine rasante Entwicklung. 2008 stieg der Börsenumsatz um 54% gegenüber dem Vorjahr.

An einer Medienkonferenz in Zürich informierte die Swiss Funds Association SFA (SFA) über die aktuellen Entwicklungen im Bereich ETFs. Neben dem Geschäftsführer der SFA, Matthäus Den Otter, kamen auch Frank Müsel, Produkt Manager UBS Exchange Traded Funds, Thomas Merz, Head Marketing & Distribution Xmtch Credit Suisse und Alain Picard, Product & Relationship Manager ETFs & other Financial Products SIX Swiss Exchange zu Wort.

ETF – beliebt und weiterhin im Aufwind

Per Ende Dezember 2008 betrug das in ETFs investierte Vermögen weltweit mehr als 700 Mrd. USD. Es gibt über 80 Fondsgesellschaften, die insgesamt rund 1‘600 ETFs anbieten. In Europa offerieren 29 Fondsgesellschaften 630 ETFs mit einem Volumen von über 142 Mrd. USD. Diese werden zurzeit an 19 europäischen Börsen gehandelt – die meisten auch an der SIX Swiss Exchange, wo den Investoren zurzeit 154 ETFs zur Verfügung stehen. „Das Segment der ETFs gibt es bereits seit September 2000 an der SIX Swiss Exchange“, sagte Alain Picard. Im schwierigen Jahr 2008 stieg der Börsenumsatz gegenüber dem Vorjahr um 54% auf 36.7 Mrd. CHF. In den vergangenen Jahren lagen die Wachstumsraten jeweils zwischen 20% und 50%.

Einfache Produkte gefragt

„ETFs haben sich im Markt etabliert. Transparenz und Liquidität stehen ganz oben auf der Prioritätenliste der Investoren. In diesem Umfeld können ETFs ihre Stärken ausspielen“, sagte Frank Müsel. Und Matthäus Den Otter erklärte: „Die Anleger brauchen jetzt einfache und langfristig angelegte Produkte. Nur so kann das Vertrauen zurückgewonnen werden. Nebst Schweizer Immobilienfonds, Anlagezielfonds und Geldmarktfonds sind auch ETFs eine Anlage, die sich gerade jetzt empfiehlt“.

ETFs sind Anlagefonds, die an einer Börse notiert sind und dort wie eine Aktie gehandelt werden. Sie weisen gegenüber anderen Anlageformen eine Reihe von Vorteilen auf: 1. breite Risikostreuung, 2. vollkomme Transparenz, 3. hohe Flexibilität durch fortlaufenden Börsenhandel, 4. günstige Kosten, 5. Abdeckung beinahe aller Anlageklassen, 6. höhere Sicherheit dank Status als Sondervermögen. „ETFs werden von privaten wie von institutionellen Investoren vielfältig eingesetzt. Sie finden Anwendung als langfristige Kapitalanlagen, werden aber ebenso zur Umsetzung aktiver Handelsstrategien genutzt, etwa um Markt-Timing zu betreiben oder Anlageklassen kurzfristig über- oder unterzugewichten. Anleger können mit ETFs auch auf kurzfristige Marktentwicklungen umgehend reagieren und sind nicht an Schlusskurse gebunden“, erklärte Thomas Merz, Head Marketing & Distribution Xmtch Credit Suisse. Gemäss einer kürzlich von der EDHEC Business School Lille durchgeführten Studie setzen bereits 57% der institutionellen Anleger in Europa ihre Asset Allocation unter anderem mit ETFs um.