Erster aktiv gemanagter Quant-Fonds für Schweizer Aktien

Schweizer Aktien sind für Schweizer Pensionskassen und andere institutionelle Anleger eine wichtige Anlagekategorie. Ein Grossteil aller Anlagen in Schweizer Aktien wird aktiv verwaltet. Erstmals steht jetzt dafür institutionellen Anlegern eine quantitative Anlagemöglichkeit zur Verfügung.

State Street Global Advisors (SSgA), der Vermögensverwaltungsbereich der State Street Bank, gehört mit ca. 2’000 Mrd. CHF verwalteten Vermögen weltweit zu den grössten Asset Managern. SSgA ist ein Pionier im Bereich Quant-Anlagemodelle. SSgA entwickelt die heutigen quant Modelle seit den 80er Jahren, basierend auf den langjährigen Erfahrungen mit Index- Modellen. Mit der Lancierung eines aktiven quant Schweizer Aktienfonds erweitert SSgA seine Palette an Produkten, die auf die Bedürfnisse von Schweizer institutionellen Kunden zugeschnitten sind.

SSgA Swiss Equity Alpha Fund

Schweizer Aktien sind für Schweizer Pensionskassen und andere institutionelle Anleger eine wichtige Anlagekategorie. Viele aktiv verwaltete Aktienfonds schlagen jedoch ihren Referenzindex nicht und dies trotz einem hohen zusätzlich eingegangenen Risiko im Vergleich zu einem passiv verwalteten Anlagefonds. Der neue quant-aktive Aktienfonds von State Street strebt eine Überrendite von 1 Prozent gegenüber dem Referenzindex, dem SPI, an und dies bei einem Tracking Error von maximal 2 Prozent. Der Fonds beinhaltet 30 bis 40 Wertpapiere. State Street Global Advisors verwendet dafür die Grundstruktur eines quantitativen Modells, das schon in Märkten mit ähnlichen Strukturen wie dem Schweizer Markt erfolgreich angewendet wird. Der neue Swiss Equity Alpha Fund ist eine ideale Ergänzung zur Renditegenerierung innerhalb der Kategorie Schweizer Aktien.

Quantitatives Anlegen – objektiv Alpha generieren

Quantitatives Anlegen basiert auf hoch entwickelten Computerprogrammen, die im Zusammenspiel von Finanztheorie, Mathematik und Computerwissenschaften entstehen. Diese Programme beurteilen Tausende von Aktien und decken Gewinner und Verlierer konsequent auf. Der Vorteil eines quantitativen Anlageprozesses gegenüber einer fundamentalen Aktienauswahl besteht darin, dass eine grosse Datenmenge innert kürzester Zeit systematisch verarbeitet werden kann. Die Titelauswahl wird nach klar definierten und objektiven Standards vorgenommen. Auf diese Weise kann eine viel grössere Datenmenge analysiert und täglich überprüft werden.

Advanced Research Center – Think Tank für quant-Modelle

Quantitative Vermögensverwalter entwickeln für ihre Anlagestrategien eigene Modelle, die laufend überprüft und verbessert werden. State Street Global Advisors unterhält einen eigenen Think Tank, genannt Advanced Research Center (ARC). Das ARC ist eine Gruppe von rund dreissig Wissenschaftlern aus den Bereichen Finanz, Statistik, Mathematik und Physik, die in enger Zusammenarbeit mit SSgA Portfolio-Managern aus der ganzen Welt komplexe Vorgänge in der Finanzwelt analysieren und in quant- Anlagemodelle umsetzen.