Eine passende Alternative zu Cash

Der R Credit Horizon 12M Fonds von Rothschild & Cie Gestion stellt eine attraktive kurzfristige Alternative zu Cash und zu Geldmarktinstrumenten in EUR für Anleger dar, die nach Wegen suchen, um ihre liquiden Mittel bei einem tiefen Beta, einer tiefen modifizierten Duration und einem tiefen Emittentenrisiko im aktuellen Nullzinsumfeld zu stärken.

Als Folge der kürzlich erfolgten Ankündigungen der Schweizerischen und Europäischen Zentralbanken werden die Renditen auf Cash-Bestände für eine längere Zeit niedrig bleiben. Dies stellt Anleger vor die Herausforderung neue passende Anlagemöglichkeiten zu finden um eine ausreichende Rendite auf ihren liquiden Mitteln zu erzielen. Eine solche Alternative zu Cash stellt der Fonds R Credit Horizon 12M (FR0011499607) des europäischen Asset Managers Rothschild & Cie Gestion dar. Dieser Fonds fokussiert ausschliesslich auf Anleihen im Investment Grade Bereich mit einer sehr kurzen Laufzeit, im Durchschnitt weniger als ein Jahr.

Der Fonds R Credit Horizon 12M, mit EUR 500 Mio. Assets, wird durch das Fixed Income Team des Asset Managers aktiv verwaltet und erzielte im Jahr 2014 eine Performance von 1.2% in EUR bei nur 0.16% Volatilität - einer Sharpe Ratio von über 6. Dies macht den Fonds auf einer stark risikoadjustierten Basis zu einer attraktiven, kurzfristigen Alternative zu Cash und Geldmarktinstrumenten. Der Fonds hat es sich zum Ziel gesetzt, in einem Umfeld längerfristig tiefer Kurzfristzinsen mit einer strikt risikokontrollierten Herangehensweise den kapitalisierten EONIA Index zu übertreffen, der auf langfristigen Überzeugungen und Fundamentalresearch basiert.

Breite Diversifikation stellt tiefes Risiko sicher
R Credit Horizon 12M ist zu 90% in Emittenten aus dem Investment-Grade-Segment in der Eurozone investiert - mit einer durchschnittlichen Laufzeit von höchstens 12 Monaten. Der Fonds hat zum Ziel, attraktive Risikoprämien auf hochqualitativen Unternehmen aus Branchen, von denen das Team überzeugt ist, zu erzielen und dabei eine maximale Diversifikation sicherzustellen. Im vergangenen Dezember war der Fonds in rund 160 Anlagen von 106 Emittenten investiert, wobei der grösste Emittent ein Volumen von nur 1.9% aufwies. Die hohe Risikoaversion wird dabei durch die tiefe modifizierte Duration von 0.8 illustriert. Diese reflektiert auch die Philosophie des Fondmanagers, einen klaren Fokus auf das Zinsänderungsrisiko zu legen. Rothschild ist überzeugt davon, dass das aktive Management der Kombination aus Durations- und Emittentenrisiko der Schlüssel ist, um nachhaltigen Erfolg erzielen und sich fortlaufend an die jeweilige Marktsituation anpassen zu können.

Der Fonds stellt eine attraktive Alternative für Anleger dar, die nach Wegen suchen, um auf ihre liquide Mittel im aktuellen Nullzinsumfeld positive Renditen zu erzielen - bei einem tiefen Beta, einer tiefen modifizierten Duration und einem tiefen Emittentenrisiko.

Rothschild hat kürzlich verschiedene neue Anteilsklassen lanciert, die sowohl für institutionelle Anleger als auch für Privatkunden geeignet sind, wobei die Management Gebühren bei 0.20% respektive 0.30% liegen und die Anteile in EUR erhältlich sind.