China-, Indien- und Lateinamerika-Fonds ziehen davon

Per Ende September 2007 liegen Aktienfonds (10,6 Prozent) im Performanceranking nach Kategorien vor Mischfonds (3,0 Prozent) und Geldmarktfonds (2,1 Prozent). Es fällt auf, dass Aktienfonds von der Kalenderwoche 33 bis 39 mehr als 10 Prozentpunkte zulegen konnten. Die Länder mit der höchsten Performancesteigerung seit Jahresbeginn sind China, Indien und Lateinamerika.

Im Branchenvergleich liegen kurzfristig Rohstoffe und Konsum/Dienstleistungen in Front, während langfristig weiter die Branchen Rohstoffe und Energie eine höhere Wertsteigerung aufweisen. Die Branche Ökologie/Ethik liegt mit einem Plus von 10,52 Prozent seit Jahresbeginn gleich auf mit dem Gesamtmarkt und verzeichnet aktuell einen höheren Zuwachs als im Vergleichszeitraum des Vorjahres (7,8 Prozent).

Im Anleihenbereich liegen Wandelanleihen vor Staatanleihen und Anleihen gemischt.

Die Fonds österreichischer Fondsgesellschaften entwickeln sich im Performanceranking seit Jahresbeginn schlechter als der Gesamtmarkt. Im Kategorienvergleich führen Aktienfonds vor Mischfonds und im Länderranking Lateinamerikafonds vor Emerging Markets.

Mittelzu- und abflüsse seit Jahresbeginn

Bei den Mittelzu- und abflüssen der Aktienfonds ergibt sich ein konträres Bild. Während etwa Chinafonds bei der Performanceentwicklung seit Jahresbeginn bis Ende September mehr als 40 Prozent zulegen konnten, verzeichneten diese Mittelabflüsse von über 3,5 Milliarden Euro. Während im Kategorienvergleich Anleihenfonds mit minus 47 Milliarden Euro und Aktienfonds mit minus 25 Milliarden Euro grosse Mittelabflüsse verzeichnen, konnten Geldmarktfonds mehr als 33 Milliarden Euro einsammeln. Bei der Verteilung nach Wertpapierartenvolumen zeigt sich deutlich, dass der Grossteil in Aktien- (941 Mrd. Euro) bzw. Anleihenfonds (404 Mrd. Euro) investiert ist. Hohe Mittelabflüsse gab es in den Branchen Gesundheit/Pharma/Biotech und Technologie/Informationstechnologie, zusammen mehr als zwei Milliarden Euro. Einzig der Branche Ökologie/Ethik flossen mehr als 7,6 Milliarden Euro Mittel zu.

Durchschnittliches KGV im Vergleich

Das durchschnittliche KGV hat sich bei Branchen und Ländern von Oktober 2006 bis Oktober 2007 leicht erhöht. Nur die Branchen Gesundheit/Pharma/Biotech, Rohstoffe, Technologie/Informationstechnologie und Finanzen verzeichnen im Oktober 2007 ein geringeres durchschnittliches KGV als im Oktober 2006. Das durchschnittliche KGV verschlechterte sich bei den Ländern Singapur, Russland oder Osteuropa besonders stark.

Performanceranking Aktienkategorien

Aktienfonds mit dem Länderansatz Lateinamerika, Indien oder China schneiden im Performanceranking über sämtliche Zeiträume ausserordentlich gut ab. Chinafonds liegen etwa im Performanceranking über 1 Jahr, 6 Monate und 1 Monat jeweils an der ersten Stelle.