Blackrock kauft HPS für 12 Milliarden Dollar

Der weltgrösste Vermögensverwalter übernimmt für 12 Milliarden Dollar das Kreditunternehmen HPS Investment Partner. Blackrock konkurriert dadurch direkt mit Kohlberg Kravis Roberts oder Apollo Global Management.

Die HPS-Gründer Scott Kapnick, Scot French und Michael Patterson, sollen bei Blackrock eine neue Geschäftseinheit für private Finanzierungslösungen leiten. Die neue Einheit solle den Kunden die gesamte Palette an öffentlichen Renten- und alternativen Kreditfonds anbieten, heisst es in einer Mitteilung von Blackrock.

HPS verwaltet aktuell ein Kundenvermögen von 148 Milliarden Dollar und ist damit einer der grössten unabhängigen Verwalter auf dem boomenden Markt für private Kredite. Mit dem Team von HPS könne man nun «öffentliche und private Finanzierungen nahtlos miteinander verbinden», sagte Blackrock-Chef Larry Fink gegenüber Analysten. HPS sei das einzige Unternehmen in der schnell wachsenden privaten Kreditbranche, welches die Blackrock-Führung für eine Übernahme in Betracht gezogen habe, ergänzte Fink.

Etwa ein Viertel des Kaufpreises wird in fünf Jahren gezahlt. Darüber hinaus sind Sonderzahlungen an HPS-Mitarbeiter von bis zu 675 Millionen Dollar im Deal enthalten.

Blackrock baut Alternative Anlagen aus

Mit HPS steigt der Vermögensverwalter nach eigenen Angaben zu einem der Top-5-Unternehmen im Bereich der privaten Kreditvergabe auf. Blackrock, das aktuell 11,5 Billionen Dollar verwaltet, verfügt nach der Übernahme über ein Portfolio von alternativen Anlagen im Wert von 600 Milliarden Dollar. Die Transaktion soll voraussichtlich Mitte nächsten Jahres abgeschlossen sein.

Die Übernahme passt in die Strategie von Blackrock-Chef Fink, der den weltgrössten Verwalter öffentlicher Aktien und Anleihen auch im Bereich privater Vermögenswerte stärker aufstellen will.

Erst im vergangenen Oktober hatte Blackrock Global Infrastructure Partners (GIP) übernommen und dafür 12,5 Milliarden Dollar bezahlt. GIP ist mit einem Portfolio im Wert von 170 Milliarden Dollar einer der grössten Verwalter von Infrastrukturvermögen. Darüber hinaus plant Blackrock die Übernahme von Preqin, einem Datenanbieter für Privatmärkte, für 3,25 Milliarden Dollar. Blackrock geht nach eigenen Angaben davon aus, dass durch die Übernahme das verwaltete Vermögen im Bereich Private Markets um 40 Prozent und die Verwaltungsgebühren um 35 Prozent steigen werden.