27.11.2024, 14:11 Uhr
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Alternative UCITS-Fonds beenden 2011 mit leichten Verlusten
Obwohl alternative UCITS-Fonds 2011 wegen des schwierigen Marktumfelds mit leichten Verlusten beendeten, schnitten sie insgesamt besser als Aktien und alternative Offshore-Fonds ab.
Investmentfonds im UCITS-Format, die alternative Investment-Strategien einsetzen, erzielten im abgelaufenen Jahr zwar moderate Verluste, schnitten dabei dennoch besser ab als traditionelle Aktieninvestments und äquivalente Offshore-Strategien. Wie Absolut Research in der aktuellen Monatsausgabe des "UCITS Alternative Strategy Fonds Monitor" zeigt, verloren die analysierten Fonds im Jahr 2011 durchschnittlich 4,5%, wohingegen DAX und EuroStoxx 50 ca. 15% an Wert einbüssten.
Im Dezember waren die UCITS-Fonds knapp im Plus (0,04%), im 4. Quartal leicht im Minus (-0,07%). An der "Jahresendrally" der Aktienmärkte im 4. Quartal (DAX 7,2%, EuroStoxx 50 6,8%) partizipierten die UCITS-Fonds somit kaum, vermieden jedoch auch die hohen Drawdowns im Sommer. Im Vergleich zu den weniger regulierten alternativen Offshore-Fonds, erzielten alternative UCITS-Fonds eine Outperformance. Der HFRX Global Hedge Fund Index verlor im Dezember -0,42%, während der letzten drei Monate -0,48% und im gesamten Jahr sogar 8,9%.
Im abgelaufenen Jahr konnten neben Fixed-Income-Strategien (-1,4%) marktneutrale Aktienfonds (-2,3%), Event-Driven- (-2,4%), optionsbasierte (-1,9%) und Volatilitäts-Strategien (+1,16%) eine akzeptable Performance bieten.
"Fonds mit alternativen Strategien im UCITS-Format können, trotz der im Mittel leicht negativen Performance, auf ein insgesamt zufriedenstellendes Jahr zurückblicken. Neben einem beeindruckenden Wachstum des Segments haben die Fonds in Krisenzeiten gezeigt, dass sie in der Lage sind stabilisierend auf die Anlageperformance eines Investors zu wirken. Der Schlüssel ist jedoch mittels einer sorgfältigen Due Diligence negative Überraschungen auszuschliessen", sagt Michael Busack, Gründer und Geschäftsführer des Hamburger Analyseunternehmens Absolut Research GmbH.
Lesen Sie hier den vollständigen UCITS Alternative Strategy Fonds Monitor.
