05.06.2026, 11:50 Uhr
Die Gewinnrendite des S&P 500 liegt erstmals seit der Dotcom-Blase wieder etwa auf dem Niveau der US-Staatsanleihenrenditen. Für Jeff Blazek, Co-CIO Multi-Asset Strategies bei Neuberger Berman, ist die faktisch...
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Sollten Sie einem Fondsmanager zur neuen Gesellschaft folgen?
«Wenn Ihr Fondsmanager zu einem neuen Unternehmen wechselt, kann es verlockend sein, ihm zu folgen. Aber die Vergangenheit zeigt, dass Sie gut überlegen sollten, ob Sie den Sprung wagen», schreibt Mathieu Caquineau, Senior Fund Analyst bei Morningstar France.
«In den ersten Jahren nach ihrem Neustart waren die Fondsmanager oft erfolgreich», ist ein Fazit einer Untersuchung von Morningstar. Sowohl für den Vermögensverwalter als auch für den neuen Portfoliomanager gebe es starke Anreize, schnell gute Ergebnisse zu erzielen. Das neue Unternehmen stellten wahrscheinlich Ressourcen und Unterstützung bereit, um den Übergang erfolgreich zu gestalten.
Der anfangs beobachtete Anstieg des Alphas verschwinde, wenn der Horizont verlängert und Fünfjahreszeiträume betrachtet würden, in denen das «durchschnittliche Alpha bei der alten und der neuen Firma im Grossen und Ganzen ähnlich ist.»
Die ganze Analyse können Sie unter diesem Link lesen.
