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«Geldmarktanlagen bieten Rendite, Sicherheit und Flexibilität»
«Die Attraktivität des Geldmarktsegments ist Privatanlegern und institutionellen Investoren in der Schweiz nicht verborgen geblieben. Geldmarktprodukte in Schweizer Franken haben im aktuellen Jahr erneut viel Geld angezogen», schreibt Markus Weiss, Lead Portfolio Manager bei Swiss Life Asset Managers.
Gemäss Berechnungen von Swiss Life Asset Managers dürften die Schweizer Geldmarktfonds allein im Jahr 2024 um etwa ein Drittel gewachsen sein. Der gesteigerte Appetit nach Geldmarktprodukten hatte seinen Ursprung im gestiegenen Zinsniveau. Im Anschluss an die rekordhohen staatlichen Corona-Unterstützungszahlungen sahen sich die Notenbanken gezwungen, die Leitzinsen sukzessive zu erhöhen, um die aufkeimende Inflation zu bekämpfen. Diese Zinserhöhungen führten dazu, dass Anleger auf Geldmarktanlagen endlich wieder deutlich positive Renditen erzielen konnten.
Viele Banken haben aber die angestiegenen Zinsen nicht oder nur sehr zögerlich an ihre Kunden weitergegeben, häufig sogar kombiniert mit einer Obergrenze der verzinslichen Einlagen – ein weiterer Anreiz, Kontoguthaben in Geldmarktanlagen zu tauschen.
Interesse an Geldmarktanlagen ist weiterhin hoch
Dieser Trend, verstärkt in Geldmarktfonds anzulegen, setzt sich bis heute fort, denn strategische Entscheide werden oft erst mit etwas Verzögerung umgesetzt. Immer noch erwirtschaften Investoren im Franken-Geldmarkt eine laufende Rendite, welche gut das Doppelte jener einer 10-jährigen Schweizer Bundesanleihe beträgt.
Bei den generell kurzen Laufzeiten der Geldmarktanlagen muss man sich nicht lange binden, verpasst damit keine Renditeopportunitäten, kann das wirtschaftliche Geschehen beobachten und zu einem späteren Zeitpunkt wieder in Anlagen mit höherem Ertragspotential einsteigen. Diversifizierte Geldmarktanlagen sind zudem eine hervorragende Alternative zur Liquidität auf dem Bankkonto, wenn nicht nur der Kapitalerhalt, sondern auch der tägliche Zugang zu Barmitteln und Anlagen im Zentrum der Überlegungen steht.
Erfolgsrezept: Langjährige Erfahrung im Management von Franken-Obligationen
Swiss Life Asset Managers hat auf die steigende Nachfrage nach Geldmarktfonds bereits 2023 reagiert und das Angebot um einen im Schweizer Franken-Markt positionierten Money Market Fonds erweitert. Geldmarktfonds begrenzen einerseits ihre Anlagerisiken auf sehr solide Kreditnehmer, gleichzeitig schränken sie ihre Engagements gegenüber den einzelnen Schuldnern so ein, dass das Kreditrisiko im Gesamtportfoliokontext minimiert wird. Dank der kurzen Laufzeit der Anlagen verringert sich die Sensitivität zu Zinsänderungen ebenfalls deutlich.
Zum Investitionsumfang des Swiss Life Funds (CH) Money Market Swiss Francs zählen beispielsweise Geldmarktbuchforderungen der Schweizerischen Eidgenossenschaft, SNB-Bills, Pfandbriefe, Termingelder und Unternehmensanleihen von hoher und sehr hoher Bonität. In der Verwaltung solcher Anlagen sind daher eine unabhängige Kreditanalyse, ausgewogene Titelauswahl und strenge Risikoüberwachung ausschlaggebend.
Professionelle Vermögensverwalter haben einen bereits etablierten und daher deutlich kostengünstigeren Marktzugang als Privatanleger – gerade, wenn es um einen spezialisierten Bereich geht, ist dies ein klarer Vorteil. Swiss Life Asset Managers verfügt als einer der grössten Käufer im Franken-Anleihenmarkt über ein sehr gutes Netzwerk im Primär- und Sekundärmarkt. Davon profitiert unsere Geldmarktexpertise.
Mit breit diversifizierten Kollektivanlagen klar im Vorteil
Aufgrund des Diversifikationseffekts empfiehlt es sich bei Geldmarktanlagen zumeist auf Kollektivanlagen wie Fonds zu setzen. Auch Direktanlagen in einzelne Geldmarktinstrumente sind denkbar, doch erst ab einer institutionellen Grösse treten die gewünschten Portfolio-Effekte wie beispielsweise ein ausgewogenes Fälligkeitsprofil zutage.
Der Swiss Life Funds (CH) Money Market Swiss Francs konnte innert lediglich anderthalb Jahren auf ein Gesamtvermögen von über 1,5 Milliarden Franken anwachsen. Er zählt somit bereits zu den bedeutenden Anlagefonds im Franken-Geldmarktsegment und kann damit grössere Zeichnungsvolumina abwickeln. Zu unserer Kundenbasis zählen Pensionskassen, Corporate Treasurer, Vermögensverwalter und Privatinvestoren.
Als Teil einer Versicherungsgruppe setzt sich Swiss Life Asset Managers zum Ziel, die finanzielle Sicherheit unserer Investoren zu fördern. Mit qualitativ hochwertigen Anlagelösungen unterstützten wir unsere Kunden bei der Erreichung ihrer langfristigen Anlageziele.
Haftungsausschluss
Die vorliegende Publikation enthält Werbung. Dieses Dokument wurde mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, wir geben jedoch keine Gewähr hinsichtlich dessen Inhalt und Vollständigkeit und lehnen jede Haftung für Verluste ab, die sich aus der Verwendung dieser Informationen ergeben. Die hierin enthaltenen Ausführungen sind rein informativ, weshalb es sich weder um ein Angebot noch um die Erbringung einer Finanzdienstleistung handelt. Dieses Dokument enthält «zukunftsgerichtete Aussagen», welche unsere Einschätzung und unsere Erwartungen zu einem bestimmten Zeitpunkt ausdrücken. Dabei können verschiedene Risiken, Unsicherheiten und andere Einflussfaktoren dazu führen, dass die tatsächlichen Entwicklungen und Resultate sich von unseren Erwartungen deutlich unterscheiden. Vor einer Zeichnung sollten sich die Anleger die detaillierten Informationen über den betreffenden Fonds in den jeweiligen regulatorischen Unterlagen (wie Prospekt, Fondsvertrag, PRIIPs KID und neueste Jahres- / Halbjahresberichte), die als alleinige Rechtsgrundlage für den Kauf von Fondsanteilen gelten, beschaffen und sie sorgfältig lesen. Sie sind kostenlos in gedruckter oder elektronischer Form bei der Fondsleitung, Swiss Life Asset Management AG, General-Guisan-Quai 40, 8002 Zürich. Erträge und Wert von Fondsanteilen können sinken oder steigen und ein Totalverlust des in den Anteilen angelegten Kapitals ist nicht auszuschliessen. Für die Prognose zukünftiger Wert- und Preisentwicklungen sind historische Wertentwicklungen keine ausreichende Basis. Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist kein Indikator für laufende oder zukünftige Wertentwicklungen. Sie stellt in keiner Weise eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung oder das Kapital dar. In der Wertentwicklung sind sämtliche auf Fondsebene entstehenden Kommissionen und Kosten berücksichtigt (z. B. Verwaltungsgebühr). Auf Kundenebene entstandene Kosten werden in der Wertentwicklung nicht berücksichtigt (Ausgabe- und Rücknahmekosten und -kommissionen, Depotgebühren usw.). «Swiss Life Asset Managers» ist der Markenname für die Vermögensverwaltungsaktivitäten der Swiss Life-Gruppe. Mehr Informationen auf www.swisslife-am.com. Quelle: Swiss Life Asset Managers. Alle Rechte vorbehalten. Kontakt: info@swisslife-am.
