«Industrie- und Logistikimmobilien in Europa: ein Eckpfeiler diversifizierter Anlagestrategien»

«In der sich stetig wandelnden europäischen Immobilienlandschaft hat sich Light Industrial zu einer strategischen Anlageklasse entwickelt. Mit ihrer Flexibilität, ihren Multi-Tenant-Strukturen und ihrer Nähe zu urbanen Zentren sind diese Objekte eine attraktive Ergänzung diversifizierter Anlageportfolios», schreibt Björn Pfeiffer, Senior Portfolio Manager, Swiss Life Asset Managers.

Die Reise fokussierter Light-Industrial-Immobilienfonds bei Swiss Life Asset Managers begann in Deutschland. In Anerkennung des starken Track Records und des Potenzials für stabile Erträge und Anpassungsfähigkeit lancierte Swiss Life Asset Managers 2020 den Fonds Swiss Life Real Estate Funds (LUX) S.A., SICAV-SIF – ESG European Industrial & Logistics.

Dieser Fonds erweiterte den Scope bei Anlagen nicht nur auf Industrieimmobilien, sondern auch auf den attraktiven Logistikimmobiliensektor. Es zeigte sich, dass die Kombination aus Industrie- und Logistikobjekten überzeugende Renditen erzielen und das Risiko durch Diversifikation mindern kann. Die erfolgreiche Dividendenausschüttung durch den Fonds wirkte als Katalysator und unterstützte die Expansion in Schlüsselmärkte wie Frankreich, Grossbritannien, die Benelux-Länder und die Schweiz.

Der Fonds vereint Light-Industrial- und Logistikimmobilien, um die jeweiligen Vorteile beider Assetklassen gezielt zu nutzen: die stabilen, granularen Erträge aus Industrieimmobilien mit mehreren Mietern und die hohe Nachfrage und Skalierbarkeit von Logistikimmobilien. Darüber hinaus ist in beiden Sektoren ein signifikanter Mangel an modernen Flächen zu verzeichnen, was die Robustheit ihrer Fundamentaldaten und ihr Wachstumspotenzial zusätzlich unterstreicht.

Wieso Industrieimmobilien eine wichtige Rolle spielen

Light Industrial Assets bestehen in der Regel aus kleinen bis mittelgrossen Objekten, die der Manufaktur, der Lagerung und dem Vertrieb dienen. Diese Objekte befinden sich oft in der Nähe von Stadtzentren und eignen sich bestens für Last-Mile-Logistik und Just-in-time-Produktion. Light-Industrial- und Logistikimmobilien spielen in fast allen Wirtschaftssektoren eine Rolle – grundsätzlich überall dort, wo Geschäftstätigkeit stattfindet. Ihre Vielseitigkeit und ihre vielfältige Mieterbasis tragen ebenfalls zu ihrer Widerstandsfähigkeit in volatilen Märkten bei.

Warum Light Industrial Assets für risikobewusste Anleger attraktiv sind:

1. Widerstandsfähigkeit von Multi-Tenant-Objekten

Im Gegensatz zu Single-Use-Immobilien bieten Light-Industrial-Objekte mit mehreren Mietern aus unterschiedlichen Branchen, etwa KMU aus dem verarbeitenden Gewerbe, Dienstleister oder Onlinehändler, eine höhere Ertragsstabilität. Die Diversifikation reduziert das Leerstandsrisiko und macht sie widerstandsfähiger gegenüber Marktschwankungen.

2. Nearshoring und Lieferkettenwandel

Pandemie und geopolitische Spannungen haben den Trend zum Re- und Nearshoring verstärkt. Unternehmen verlagern Produktion und Lager näher an Absatzmärkte. Light Industrial Assets mit flexiblen Grundrissen und stadtnaher Lage sind dafür ideal. Gleichzeitig bleibt die Globalisierung ein zentraler Faktor. Gefragt sind anpassungsfähige Objekte an strategischen Standorten, die beide Anforderungen vereinen.

3. Urbane Integration und Nutzungsmix

Die Nähe zu Ballungsräumen ermöglicht effiziente Logistik und gute Erreichbarkeit für Arbeitskräfte. Dank ihrer Flexibilität lassen sich Light Industrial Assets vielseitig nutzen, von Produktion über Lagerung bis zu Forschung oder Büro, und sprechen damit ein breites Mieterspektrum an.

4. Attraktive Renditen mit ESG-Potenzial

Light Industrial Assets kombinieren stabile Mieteinnahmen mit langfristigem Wertsteigerungspotenzial. Die Multi-Tenant-Struktur und urbane Lage sorgen für hohe Auslastung und robuste Cashflows. Zudem bieten viele Objekte gute Voraussetzungen für ESG-Upgrades wie energetische Sanierungen, Solaranlagen oder optimiertes Abfallmanagement.

Ein zukunftsfähiges Fundament

Bei Swiss Life Asset Managers sind Light Industrial Assets ein zentraler Baustein der thematischen Anlagestrategie. Gemeinsam mit Logistik-, Life-Science- und Wohnimmobilien bilden sie ein ausgewogenes, robustes Portfolio. Der Fonds Swiss Life Real Estate Funds (LUX) S.A., SICAV-SIF – ESG European Industrial & Logistics verfolgt dabei eine ungefähre 50/50-Allokation zwischen Light Industrial und Logistik zur Optimierung von Diversifikation und Performance. Die Fondsstruktur ist speziell auf die Anforderungen qualifizierter Anleger zugeschnitten und bietet Zugang zu einem hochwertigen, europaweiten Immobilienportfolio.

Blick nach vorn: Light Industrial & Logistik im Wandel

Wirtschaftliche Unsicherheit, demografischer Wandel und technologische Transformation verändern die Nachfrage nach Flächen. Flexible, gut gelegene Light Industrial Assets gewinnen an Bedeutung – als stabile Anlageklasse mit langfristigem Wachstumspotenzial und Schutz vor Volatilität.