13.03.2024, 15:59 Uhr
Morgan Stanley Investment Management (MSIM) bietet mit dem MS INVF Systematic Liquid Alpha einen neuen Fonds an. Er zielt auf eine attraktive Gesamtrendite bei geringer Korrelation zu traditionellen Anlageklassen.
Morgan Stanley: Neuer US-Aktienfonds für europäische Anleger
Das Applied Equity Advisors Team von Morgan Stanley Investment Management lanciert ersten Fonds für europäische Anleger.
Mit der Auflegung des Morgan Stanley Investment Funds (MS INVF) US Active Factor Equity Fund sind erstmals die Strategien des Applied Equity Advisor (AEA)-Investmentteams in einem SICAV-Format für europäische Anleger erhältlich.
Der Fonds ergänzt die bestehenden Anlagemöglichkeiten von Morgan Stanley im Aktiensegment und erweitert das Produktangebot des Unternehmens. Ziel des US Active Factor Equity Fund ist die Generierung von Alpha durch Erzielen einer Outperformance gegenüber der Benchmark, unabhängig davon, welcher Anlagestil Value oder Growth gerade bevorzugt wird.
Der Fonds basiert auf einem echten aktiven Managementansatz und bietet Anlegern eine umfassende und flexible Möglichkeit, den wichtigsten Investmentprozess des Fondsmanagementteams zu nutzen und dadurch eine Rendite zu erzielen. Der Prozess kombiniert Anlageentscheidungen nach dem Top-down- und dem Bottom-up-Prinzip in Verbindung mit der Verwendung von Faktormodellen, während er gleichzeitig einen beständig hohen aktiven Anteil beibehält. Nach dem Konzept des Teams sollen 70 Prozent der Renditen, die am Markt erzielt werden können, durch Faktor-basierte Investitionen erreicht werden, für die restlichen 30 Prozent soll mit einem Overlay zur dynamischen Aktienselektion für einen hohen aktiven Investitionsanteil gesorgt werden.
Die übliche Vermögensaufteilung des US Active Factor Equity Fund sieht eine Gewichtung von US-Titeln von 100 Prozent vor, wobei der Fonds über die Flexibilität verfügt, bis zu 20 Prozent in Aktien ausserhalb der USA anzulegen. Eine Global-Core-Version des Portfolios, die auf demselben echten aktiven Managementansatz basiert, ist ebenfalls zur Freigabe für Ende des Monats eingereicht. Das Global-Core-Portfolio wird grundsätzlich aus 30 bis 60 Aktien bestehen und unter normalen Marktbedingungen mindestens 40 Prozent des Fondsvolumens in Aktien ausserhalb der USA investieren.
