22.08.2024, 15:51 Uhr
Der Start in den August hätte kaum turbulenter sein können. «Zwar scheint sich die Situation in der Zwischenzeit wieder beruhigt zu haben, dennoch sollten sich Anleger aus unserer Sicht nicht in Sicherheit wiegen...
M&G
Investments startet mit zwei neuen ertragsorientierten Aktienfonds in der
Schweiz: Der M&G Pan European Dividend Fund, gemanagt von Richard Halle und
der M&G Global Dividend Fund, gemanagt von Stuart
Rhodes.
Der M&G
Pan European Dividend Fund ist ein ertragsorientierter Fonds, der in
europäische Aktien anlegt. Im Fokus des Fondsmanagers stehen insbesondere Titel
mit überdurchschnittlicher Dividendenrendite. Der Fonds strebt mit einer
Kombination von Kapitalwachstum und Dividendenerträgen eine Outperformance des
FTSE World Europe Index sowie anderer Dividendenfonds mit Schwerpunkt Europa an.
Die Strategie des Fonds zielt darauf ab, Fehlbewertungen von Aktien mit hohen
Dividendenrenditen auszunutzen. Investiert wird in Papiere erstklassiger
Unternehmen, die ihre Dividenden steigern können, aber vom Markt unterbewertet
werden. Von Interesse sind ausserdem Aktien von Unternehmen, die im
langfristigen Vergleich extrem niedrig notieren, deren Rentabilität aber steigt,
ohne dass sich diese Verbesserung bisher in einer Höherbewertung durch den Markt
spiegelt.
Der aktive
Ansatz des Fonds basiert auf einer Aktienauswahl nach dem Bottom-Up-Prinzip.
Wesentliches Kriterium ist dabei, dass die hohe durchschnittliche
Dividendenrendite des Portfolios gewahrt bleibt. Der Fonds hält normalerweise 40
bis 60 Titel.
Retailinvestoren
können in den M&G Pan European Dividend Fund (Valoren-Nr. 4323511, ISIN GB00B39R4H73) ab einer Einmalsumme von 1.000 Euro
investieren. Anschliessend können Beträge von mindestens 75 Euro angelegt
werden. Der Ausgabeaufschlag beträgt 4 Prozent, die jährliche Verwaltungsgebühr
1,5 Prozent. Je nach Vertriebspartner können jedoch auch andere
Gebührensätze gelten.
Ebenfalls neu
zugelassen in der Schweiz ist der M&G Global Dividend Fund. Der
ertragsorientierte Aktienfonds versucht, mit einem speziellen Investmentprozess
aus der Gesamtheit börsennotierter Unternehmen weltweit die besten Titel
auszuwählen. Er bietet Anlegern ein geografisch diversifiziertes Investment in
eine wachsende Zahl von Unternehmen, die sich durch eine gute Kursentwicklung,
ein hohes Dividendenwachstum und attraktive Dividendenrenditen
auszeichnen.
Fondsmanager des
M&G Global Dividend Fund ist Stuart Rhodes. Der Fonds wird nach dem
Total-Return-Ansatz gemanagt. Das heisst, der Fonds strebt nach einer
grösstmöglichen Gesamtrendite, die sich aus laufenden Erträgen und
Kapitalwachstum zusammensetzt. Angestrebt wird eine Outperformance gegenüber dem
FTSE World Index sowie anderen weltweit anlegenden ertragsorientierten
Aktienfonds. Der aktive Ansatz des neuen Fonds beruht auf einer gezielten
Titelauswahl nach dem Bottom-Up-Prinzip, wobei die Kapitalrendite als Massstab
des Unternehmenserfolgs ein wichtiges Kriterium darstellt. Zentrale
Ertragskennzahlen sind die Dividendenrendite und das Dividendenwachstum. Das
Portfolio umfasst normalerweise 40 bis 60 Titel.
Der
M&G Global Dividend Fund (Valoren-Nr. 4327471, ISIN GB00B39R2S49) ist für
Retailinvestoren ab einer Summe von 1.000 Euro erhältlich. Anschließend können
Beträge von mindestens 75 Euro angelegt werden. Der Ausgabeaufschlag beträgt 4
Prozent, die jährliche Verwaltungsgebühr 1,75 Prozent. Je nach
Vertriebspartner können jedoch auch andere Gebührensätze gelten.
Mario Avagliano,
Sales Director für die Schweiz bei M&G
Investments:Wir haben den
M&G Pan European Dividend Fund und den M&G Global Dividend Fund
aufgelegt, weil beide Fonds für Anleger interessant sein dürften, die vom Wandel
der Dividendenkultur in Europa und weltweit profitieren möchten. Als
langfristige Anleger wissen wir, dass man selbst in extrem turbulenten
Börsenphasen immer mehr europäische und internationale Unternehmen finden kann,
die hohe Dividendenrenditen ausschütten und attraktive Wachstumschancen
repräsentieren. Überall auf der Welt beginnen die Unternehmen, dem Wunsch der
Anleger nach Dividenden Rechnung zu tragen, und ihnen wird immer deutlicher
bewusst, wie wichtig ein disziplinierter Kapitaleinsatz für die Erreichung ihrer
Ziele ist.
In der
Vergangenheit hat sich gezeigt, dass auf längere Sicht die Dividenden den
Löwenanteil an der Rendite ausmachen. Werden sie Jahr für Jahr wieder veranlagt,
summiert sich der Beitrag, und sie dominieren langfristig das Anlageergebnis.
Der M&G Pan
European Dividend Fund dürfte vor allem Anleger ansprechen, die an laufenden
Erträgen auf der Basis einer breiten Auswahl an europäischen Aktien interessiert
sind. Bei der Erweiterung der Palette unserer europäischen Aktienfonds durch den
M&G Pan European Dividend Fund kommt die Kompetenz von M&G bei
ertragsorientierten Anlagen und europäischen Aktien gleich doppelt zum Tragen.
M&G blickt auf eine lange Erfahrung mit ertragsorientierten Investments
zurück der erste Fonds dieser Art wurde bereits 1964 aufgelegt. Die
Anlagephilosophie des Teams für europäische Aktien setzt vorzugsweise auf
Unternehmen, deren Führung etwas von Wertschaffung in Bereichen versteht, in
denen dies vom Markt noch nicht erkannt wurde. Dabei verfolgt M&G drei klar
definierte Ansätze: Wachstum, Wandel und Value. Alle leiten sich von der
Analysekompetenz hinsichtlich der Lebenszyklen von Unternehmen
ab.
Der M&G
Global Dividend Fund wendet sich ebenfalls an Anleger mit Interesse an laufenden
Erträgen, allerdings auf Basis eines Portfolios internationaler Aktien. Die
Auswahl an weltweit anlegenden Aktienfonds wird damit um ein interessantes
Produkt erweitert. Erwiesenes Geschick beim Stockpicking an den internationalen
Aktienmärkten und ein disziplinierter Investmentprozess, der die Kapitalrendite
in den Mittelpunkt stellt, haben dem Aktienteam von M&G mit einem
verwalteten Anlagevermögen von 67,1 Milliarden Euro* eine Spitzenstellung in der
Branche gesichert.
Richard Halle,
Fondsmanager des M&G Pan European Dividend Fund: "Die grosse
Bedeutung, die Wachstum oft zugemessen wird, ist meiner Ansicht nach
irreführend. Massgeblichen Einfluss auf die Rendite, die Anleger mit Aktien
erzielen, hat der Umgang der Unternehmen mit Kapital. Bei guten Firmen ist die
Kapitalrendite höher als die Kapitalkosten. Die Hauptaufgabe des Managements
besteht also darin, einen optimalen Kapitaleinsatz im Unternehmen zu
gewährleisten, damit eine attraktive Rendite erzielt werden
kann.
Unternehmen mit
hohen Dividendenrenditen können attraktive Gelegenheiten für Anleger darstellen.
Ihre Unterbewertung durch den Markt dürfte auf lange Sicht korrigiert werden,
und in der Zwischenzeit werden die Anleger mit einem stetigen Dividendenfluss
belohnt, wodurch die erzielte Gesamtrendite steigt.