ETPs: Festverzinsliche Anlagen 2011 am beliebtesten

Der ETP Landscape Report von BlackRock Investment Institute zeigt, dass ETPs auf festverzinsliche Wertpapiere 2011 am stärksten gewachsen sind und jeden Monat Nettomittelzuflüsse verzeichnet haben. Das weltweit verwaltete Vermögen in ETPs ist 2011 um 2,9 Prozent auf 1,525 Billionen US-Dollar gestiegen. Zudem berichtet der Report von starken Mittelzuflüssen bei Indexprodukten auf die Aktienmärkte in den USA und Deutschland im vergangenen Jahr.

Festverzinsliche Wertpapiere waren 2011 die wachstumsstärkste Anlageklasse im Markt für Exchange Traded Products (ETPs). Ihr verwaltetes Vermögen stieg im Vergleich zum Vorjahr um 24,4 Prozent oder 50,6 Milliarden US-Dollar, wie aus dem vom BlackRock Investment Institute veröffentlichten „ETP Landscape“ Report hervorgeht. Insgesamt verwalten ETPs auf festverzinsliche Wertpapiere nun ein Vermögen von 258 Milliarden US-Dollar.

Während die Zuflüsse in Produkte auf Aktien- und Rohstoffmärkte im Jahresverlauf stark schwankten, sind ETPs auf festverzinsliche Wertpapiere laut der Dezemberausgabe des „ETP Landscape” Reports beständig gewachsen und haben jeden Monat im Kalenderjahr 2011 Mittelzuflüsse verzeichnet. Dies zeigt, wie beliebt diese Anlageklasse in einem turbulenten Jahr an den weltweiten Märkten war. Vor allem in den USA gelistete Produkte haben das Wachstum dieser Anlageklasse angetrieben, während an den europäischen Börsen notierte Produkte aufgrund der Sorgen um die Verschuldung von Staaten und Banken hierzu kaum beitrugen.

Wichtige weltweite Ergebnisse

• Wachstum des weltweit verwalteten Vermögens 2011: Das weltweit verwaltete Vermögen in der ETP-Industrie betrug zum Jahresende 1,525 Billionen US-Dollar, was einem Anstieg um 2,9 Prozent gegenüber dem verwalteten Vermögen von 1,482 Billionen US-Dollar zum Jahresende 2010 entspricht. Nettomittelzuflüsse summierten sich 2011 insgesamt auf 151,9 Milliarden US-Dollar.

• Die Mittelflüsse im Dezember haben den Trend aus dem November umgekehrt: Im Dezember haben ETPs weltweit Nettomittelzuflüsse von 14,2 Milliarden US-Dollar verzeichnet, während Investoren im November 0,6 Milliarden US-Dollar aus den Produkten abgezogen hatten.

• ETPs auf Aktienmärkte der Industrienationen verzeichnen signifikante Mittelzuflüsse: Die Anlageklasse der entwickelten Aktienmärkte wuchs 2011 um 3,3 Prozent, wozu signifikante Nettomittelzuflüsse von 93 Milliarden US-Dollar beitrugen. Allerdings wurden diese teilweise durch negative Markteffekte von 65,5 Milliarden US-Dollar aufgezehrt. Netto legte das verwaltete Vermögen in dieser Anlageklasse daher um 27,7 Milliarden US-Dollar zu. Trotz der erheblichen volkswirtschaftlichen Herausforderungen im vergangenen Jahr zogen die börsengehandelten Indexprodukte auf die Aktienmärkte in den USA und Europa mehr Anlegergelder an als 2010. 2011 investierten Anleger 48,8 bzw. 15,0 Milliarden US-Dollar in Produkte auf die Aktienmärkte in den USA und Europa, während es 2010 40,1 bzw. 8,7 Milliarden US-Dollar waren.

• Anlagevermögen in den Emerging Markets sinkt: Das Anlagevermögen in den Indexprodukten auf Aktienmärkte der Emerging Markets gab um 18,7 Prozent nach. Dies geht vor allem auf negative Markteffekte von 43 Milliarden US-Dollar zurück. Die Nettomittelabflüsse betrugen 1,8 Milliarden US-Dollar für das Jahr. Zum Vergleich: 2010 erzielte die Anlageklasse Nettomittelzuflüsse von 40,5 Milliarden US-Dollar.

Wichtige Ergebnisse auf regionaler Ebene

• USA: Die USA bleiben der grösste und am weitesten entwickelte Markt in der ETP-Industrie. Das verwaltete Vermögen stieg dort 2011 um fünf Prozent. Insgesamt verwalten in den USA gelistete ETPs ein Vermögen von 1,061 Billionen US-Dollar, was 69,6 Prozent der weltweit verwalteten Anlegergelder entspricht. Das Produktangebot stieg um 26,7 Prozent. 308 Produkte wurden neu auf den Markt gebracht, während 37 von der Börse genommen wurden.

• Europa: Das in Europa verwaltete Vermögen gab im Vergleich zu 2010 um 5,3 Prozent nach. Insgesamt beträgt das in Europa verwaltete Vermögen nun 298,5 Milliarden US-Dollar und steht damit für 19,6 Prozent des weltweiten Anlagevermögens in ETPs. Das Produktangebot stieg um 13,3 Prozent. 258 Produkte notierten erstmals an der Börse, während es 47 Delistings gab. Unter den in Europa gelisteten Produkten entwickelten sich insbesondere die Produkte auf den deutschen Aktienmarkt stark. Sie stehen für 97 Prozent (17,3 Milliarden US-Dollar) aller Mittelzuflüsse in europäische Aktienprodukte im vergangenen Jahr.

• Asien-Pazifik: Die Region Asien-Pazifik einschliesslich Japan verzeichnete ein Wachstum des verwalteten Vermögens um 8,3 Prozent in 2011 auf insgesamt 92,6 Milliarden US-Dollar. Die Region repräsentiert nun 6,1 Prozent des weltweit verwalteten Vermögens. Das Produktangebot nahm um 38,5 Prozent zu. 123 Produkte wurden neu emittiert, während es zu drei Delistings kam.

Über den “ETP Landscape” Report von BlackRock:
Die “ETP Landscape” Reports bieten jeweils auf Basis des zurückliegenden Monatsendes einen Überblick über die Entwicklung des verwalteten Vermögens in ETPs und die Mittelflüsse. Die Reports berichten hierüber auf einer weltweiten Ebene und für verschiedene Regionen.