State Street fokussiert auf umweltfreundliche Entwicklungsprojekte

State Street Global Advisors (SSgA) führt eine neue High Quality Green-Bond-Strategie ein. Die Strategie bietet Anlegern Zugang zu Direktanlagen in Anleihen, mit denen Klimaschutzprojekte finanziert werden.

Sogenannte Green Bonds werden in erster Linie von der Weltbank, der Europäischen Investitionsbank und anderen supranationalen und multilateralen Entwicklungsbanken emittiert. Dabei fliesst der Emissionserlös in die Finanzierung umweltfreundlicher Entwicklungsprojekte. In den letzten beiden Jahren ist der noch junge Markt für Green Bonds rasant gewachsen: Das ausstehende Volumen stieg von USD 1 Mrd. auf USD 5 Mrd. Das Gesamtvolumen aller Green Bond-Emissionen wird auf rund USD 12 Mrd. geschätzt.

"Immer häufiger äussern Kunden gegenüber ihrem Investment-Manager den Wunsch nach nachhaltigen und umweltfreundlichen Anlagekonzepten", so Chris McKnett, Leiter des Bereichs Environmental, Social and Governance (ESG)-Anlagen bei SSgA. ssMit der neu entwickelten Green-Bond-Strategie, die unser bestehendes Angebot an ESG-Anlagen abrundet, reagieren wir auf die zunehmende Nachfrage der Anleger nach derartigen Lösungen."

Das Ziel der High Quality Green-Bond-Strategie besteht darin, vorwiegend durch Anlagen in Green Bonds und andere Schuldtitel eine ähnliche Duration zu erreichen wie die Benchmark, der Barclays Capital U.S. Treasury Index.

Brian Kinney, Global Head des Bereichs Fixed Income Beta Solutions bei SSgA, ergänzt: "Dieses neue Angebot markiert nicht nur einen wichtigen Meilenstein beim Ausbau der Produktpalette im Bereich ESG-Anlagen, sondern gibt Anlegern ausserdem die Möglichkeit, ihr Fixed-Income-Portfolio um ein solides Produkt zu ergänzen."

SSgA wird in erster Linie in von supranationalen oder multilateralen Entwicklungsbanken begebene Green Bonds investieren. Die Ausstattungsmerkmale dieser Green Bonds ähneln denen konventioneller Anleihen derselben Emittenten. Green Bonds zeichnen sich durch hohe Bonität aus, und hinter den renommierten Emittenten stehen Institutionen mit soliden Bilanzen und hohem Bekanntheitsgrad.

Für die Auflegung von Green Bonds zugelassene Emittenten wählen im Rahmen einer umfangreichen Due Diligence Projekte aus, die sowohl aus wirtschaftlichen als auch ökologischen Aspekten vielversprechend sind. In der Regel lassen sich die von Green Bonds finanzierten Projekte in zwei Kategorien unterteilen: Projekte, die dem Klimawandel entgegenwirken sollen, und Projekte zur Anpassung an den Klimawandel.

"Der staatliche Finanzierungsbedarf für Massnahmen zum Klimaschutz und für die Anpassung an den Klimawandel ist enorm. Instrumente wie Green Bonds sind dabei von zentraler Bedeutung, holen sie doch private Investoren mit ins Boot und sorgen für eine Sensibilisierung in Bezug auf diese Themen", kommentierte Andrew Steer, Sonderbeauftragter der Weltbank für den Klimawandel."

Hinter der High Quality Green-Bond-Strategie steht das ESG-Team von State Street Global Advisors, das sich aus fünf Experten zusammensetzt, die im Durchschnitt über acht Jahre Berufserfahrung und davon vier Jahre Erfahrung im Bereich ESG-Anlagen verfügen.