25.04.2024, 15:16 Uhr
Auch 2024 sollten High-Yield-Obligationen attraktive Renditen abwerfen. René Kallestrup, Portfoliomanager der European High Yield Bond and Flexible Credit Strategien von Nordea plädiert jedoch für einen...
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Nordea Heracles Fund feiert ersten Geburtstag
Vor einem Jahr - am 12. März 2008 - trat der Nordea 1 Heracles Long/Short MI Fund an, um sich den Herausforderungen der internationalen Kapitalmärkte zu stellen. Das Ziel des Fonds ist, sowohl von steigenden als auch von fallenden Kursen zu profitieren und damit einen stetigen jährlichen Ertrag von zwei bis vier Prozent nach Kosten über dem aktuellen Geldmarktsatz zu erreichen. Inzwischen hat der Fonds gezeigt, dass er auch schwierigen Marktphasen gewachsen ist: Mit einem Wertzuwachs von 8,60 Prozent seit seiner Auflegung hat er sein Ziel im ersten Fondsjahr sogar übertroffen.
Börsentägliches Investment nach PCSystem
Die von Metzler entwickelte Investmentstrategie, die von einem mathematisch- quantitativen Computersystem gesteuert wird, hat dabei bereits mehrfach ihre schnelle Anpassungsfähigkeit bewiesen. Das System gibt börsentäglich nach fest definierten Regeln vor, in welche Märkte in welchem Ausmaß investiert wird - ob also auf fallende oder steigende Kurse gesetzt wird. Der Fonds investiert nach diesem Prinzip in bis zu 50 internationale Märkte und kann mittels liquider Terminkontrakte über Futures auf Aktien- und Rentenindices beziehungsweise Währungsentwicklungen sowohl Long- als auch Short-Positionen aufbauen.
Fondsmanager Nader Purschaker kommentiert
"Marktmeinungen und Prognosen sind kein Bestandteil unserer Anlagestrategie. Unser System handelt nach festen Regeln und reagiert immer nach demselben Prinzip auf die Marktentwicklung. So werden Fehlprognosen vermieden." Ein weiterer wichtiger Vorteil sei die antizyklische Komponente des Konzeptes, mit der die Fondsperformance stabilisiert werden soll. "Jede Marktstrategie soll in gleicher Höhe zum angestrebten Renditeziel beitragen. Ist dieses Ziel erreicht, wird die Position sukzessive abgebaut", erklärt Purschaker.
Nordea 1 - Heracles Long/Short MI Fund
Aufgrund seiner geringen Korrelation mit klassischen Anlageklassen eignet sich der Heracles Long/Short gerade in Zeiten hoher Kursschwankungen als zeitgemäße Beimischung und kann dazu beitragen, das Portfolio breiter zu streuen und damit die Wertentwicklung des Gesamtportfolios zu stabilisieren. Im Februar 2009 erzielte der Heracles LongShort wieder einen leichten Wertzuwachs von 0,37 Prozent. Während die Positionen in den weltweiten Renten- und Währungsmärkte einen leichten Negativbeitrag zu der Gesamtperformance beitrugen, erbrachten die Positionen am weiterhin rückläufigen Aktienmarkt einen positiven Beitrag - wobei diese positive Rendite im Wesentlichen auf den im Aktienbereich aufgebauten Short-Positionen basierte.
